2012年初級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試《初級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》第十一章　財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)

　　考點(diǎn)七：利率的計(jì)算

　　前面講過已知終值、期數(shù)、利率，求現(xiàn)值；已知現(xiàn)值、期數(shù)、利率，求終值；已知年金、期數(shù)、利率，求年金現(xiàn)值或年金終值。

　　（一）復(fù)利計(jì)息方式下利率的計(jì)算

　　1.永續(xù)年金

　　對(duì)于永續(xù)年金來(lái)說(shuō)，可以直接根據(jù)公式來(lái)求。永續(xù)年金因?yàn)闆]有終止期，所以只有現(xiàn)值沒有終值。

　　已知：P＝A/i；所以：i＝A/P

　　i=A/P

　　（永續(xù)年金/永續(xù)年金現(xiàn)值）

　　2.其他情況（插值法的運(yùn)用）

　　在除永續(xù)年金外的其他情況下，計(jì)算利率時(shí)，首先要找出已知的條件相對(duì)應(yīng)的時(shí)間價(jià)值系數(shù)，比如復(fù)利終值（現(xiàn)值）系數(shù)，或者年金終值（現(xiàn)值）系數(shù)，然后查時(shí)間價(jià)值系數(shù)表。

　　如果表中有這個(gè)系數(shù)，則對(duì)應(yīng)的利率即為要求的利率。如果沒有，則查出最接近的一大一小兩個(gè)系數(shù)，采用插值法求出。

　　（1）若已知復(fù)利現(xiàn)值（或者終值）系數(shù)以及期數(shù)n，可以查“復(fù)利現(xiàn)值（或者終值）系數(shù)表”，找出與已知復(fù)利現(xiàn)值（或者終值）系數(shù)最接近的兩個(gè)系數(shù)及其對(duì)應(yīng)的利率，按內(nèi)插法公式計(jì)算利率。

　　注意問題：

　　（1）原理是相似三角形的性質(zhì)，對(duì)應(yīng)邊成比例的兩個(gè)三角形是相似三角形，即相似三角形對(duì)應(yīng)邊之比相等。

　　（2）注意：左邊短差比長(zhǎng)差＝右邊短差比長(zhǎng)差

　　（3）（F/P，8%，20）＝4.661與（F/P，9%，20）＝5.604先后順序沒有關(guān)系。

　　（2）若已知年金現(xiàn)值（或者終值系數(shù)）以及期數(shù)n，可以查“年金現(xiàn)值（或者終值）系數(shù)表”，找出與已知年金現(xiàn)值（或者終值）系數(shù)最接近的兩個(gè)系數(shù)及其對(duì)應(yīng)的利率，按內(nèi)插法公式計(jì)算利率。

　　（二）名義利率與實(shí)際利率

　　如果以“年”作為基本計(jì)息期，每年計(jì)算一次復(fù)利，這種情況下的年利率是名義利率。如果按照短于一年的計(jì)息期計(jì)算復(fù)利，并將全年利息額除以年初的本金，此時(shí)得到的利率是實(shí)際利率。名義利率與實(shí)際利率的換算關(guān)系如下：

　　i=（1+r／m）m-1

　　式中，i為實(shí)際利率，r為名義利率，m為每年復(fù)利計(jì)息次數(shù)。