初級會計職稱考試科目《初級會計實務》 第七章 財務報告

　　知識點十一、主要財務指標分析

　　一、償債能力指標

　　（一）短期償債能力指標

　　1.流動比率

　　流動比率＝流動資產／流動負債×100%

　　一般情況下，流動比率越高，短期償債能力越強。但不是越高越好，一般認為200%為宜。

　　從債權人角度看：流動比率越高越好。

　　從經營者角度看：過高的流動比率，意味著機會成本的增加和獲利能力的下降。

　　速動比率＝速動資產／流動負債×

　　2.速動比率100%

　　速動資產＝流動資產－變現能力差，且不穩定的資產（存貨、預付款項等）

　　＝貨幣資金＋交易性金融資產＋應收賬款＋應收票據＋其他應收款等

　　國際上一般認為速動比率為100%為宜。

　　一般情況下速動比率越高，企業償還流動負債的能力越強，但會因企業現金及應收賬款占用過多而大大增加企業的機會成本。

　　（二）長期償債能力指標

　　1.資產負債率（母子率）

　　資產負債率＝負債總額／資產總額×100%

　　一般情況下，資產負債率越小，表明企業長期償債能力越強。

　　從債權人角度看：資產負債率越低越好。

　　從經營者角度看：該指標過低表明對財務杠桿利用不夠。

　　2.產權比率（母子率）

　　產權比率＝負債總額／所有者權益總額×100%

　　一般情況下，產權比率越小，表明企業長期償債能力越強。

　　資產負債率和產權比率區別：

　　資產負債率：側重分析債務償付安全性的物質保障程度；

　　產權比率：側重于揭示財務結構的穩健程度及自有資金對償債風險的承受能力。

　　3.權益乘數

　　權益乘數＝資產總額／所有者權益總額×100%

　　＝1/（1－資產負債率）

　　＝1＋產權比例