簡介：《上市公司并購重組財務顧問業務管理辦法》要求盡職調查七大問題
　
　　中國證監會日前發布《上市公司并購重組財務顧問業務管理辦法》，明確對證券公司、投資咨詢機構以及其他符合條件的財務顧問機構從事上市公司并購重組財務顧問業務實行資格許可管理，同時規定了財務顧問主辦人的相關資格條件、職責。《辦法》自8月4日正式施行。

　　《辦法》要求，證券公司從事財務顧問業務的應符合凈資本、建立起內控制度、風險評估和內核機制、盡職調查制度等條件，且財務顧問主辦人不少于5人。

　　對于證券投資咨詢機構從事上市公司并購重組財務顧問業務，還特別要求：實繳注冊資本和凈資產不低于人民幣500萬元；控股股東、實際控制人在公司申請從事上市公司并購重組財務顧問業務資格前一年未發生變化，信譽良好且最近3年無重大違法違規紀錄，并且必須具有2年以上從事公司并購重組財務顧問業務活動的執業經歷，且最近2年每年財務顧問業務收入不低于100萬元；同時規定須有證券從業資格的人員不少于20人，其中財務顧問主辦人不少于5人。

　　《辦法》對于其他財務顧問機構從事該業務的要求更加嚴格。

　　《辦法》要求財務顧問對上市公司并購重組活動進行盡職調查時應重點關注七大問題：一是涉及上市公司收購的，應當關注收購人的收購目的、實力等事項。二是涉及對上市公司進行要約收購的，還應當關注要約收購的目的、收購人的支付方式和履約能力等事項。三是涉及上市公司重大資產重組的，財務顧問應當關注重組目的、重組方案、交易定價的公允性等事項。四是涉及上市公司發行股份購買資產的，財務顧問應當關注本次發行的目的、發行方案、擬購買資產的估值分析及定價的公允性等事項。五是涉及上市公司合并的，財務顧問應當關注合并的目的、合并的可行性、合并方案、合并方與被合并方的估值分析等事項。六是涉及上市公司回購本公司股份的，財務顧問應當關注回購目的適當性、回購價格的定價模式和公允性等事項。七是財務顧問應當關注上市公司并購重組活動中，相關各方是否存在市場操縱和證券欺詐等事項。


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