盡管此前傳言的中小企業“倒閉潮”的說法“立不住”，但今年以來中小企業融資難度大增則是明擺的現實。工業和信息化部網站昨日發布的《2011年中國工業經濟運行春季報告》稱，今年小企業獲取銀行貸款難度加大。據有關機構測算，中小企業獲取銀行貸款的綜合成本上升幅度至少在13%以上，遠遠高于一年期貸款基準利率。

       南都記者昨日獨家獲悉，為了讓銀行積極給中小企業放貸，銀監會近日向各銀行發布了《關于支持商業銀行進一步改進小企業金融服務的通知》(下稱“通知”)，對單戶金額500萬元(含)以下的小企業貸款出臺10項優惠政策，包括貸款類型劃分、存貸比考核、不良率等各項考核指標，并與銀行網點擴張相掛鉤。

       盡管銀監會網站尚未公布，但包括民生、華夏、深發展在內的多家商業銀行總行已經確認收到通知，并正在組織相關部門開會學習研究。民生銀行“商貸通”業務有關負責人昨天表示，通知此次出臺的10項措施條條切中實際，歷史上首次提出了小企業金融概念，清晰界定了小企業金融的業務范圍，但要轉化為可操作可實行的具體措施還有一定距離。

       小企業貸款視同零售貸款

       銀監會近日下發的通知要求，各地銀監局有責任指導商業銀行重點支持符合國家產業和環保政策、有利于擴大就業、有償還意愿和償還能力、具有商業可持續性的小企業的融資需求。

       作為此次針對小企業金融服務全面提升的核心內容，通知中對于涉及小企業貸款的相關監管要求進行了全面優化。通知要求，對于小企業貸款余額占企業貸款余領達到一定比例的商業銀行，在滿足審慎監管要求的條件下，優先支持其發行專項用于小企業貸款的金融債，同時嚴格監控所募集資金的流向。

       通知還要求，對于風險成本計量到位、資本與撥備充足、小企業金融服務良好的商業銀行，經監管部門認定，相關監管指標可做差異化考核。其中，對于運用內部評級法計算資本充足率的商業銀行，允許其將單戶500萬元(含)以下的小企業貸款視同零售貸款處理，對于未使用內部評級法計算資本充足率的商業銀行，對于單戶500萬元(含)以下的小企業貸款在滿足一定標準的前提下，亦可視為零售貸款，風險權重按照《商業銀行資本充足率管理辦法》執行。另外，在計算存貸比時，對于商業銀行發行金融債所對應的單戶500萬元(含)以下的小企業貸款，可不納入存貸比考核范圍。

        市場化手段更易調動積極性

        國金證券銀行業分析師陳建剛表示，“與去年提出的小企業貸款 兩個不低于 (增速不低于全部貸款增速，增量不低于上年)相比，此次對小企業信貸采用的市場化手段，更容易調動商業銀行的主動性和積極性。”他認為，“目前我國商業銀行對于普通公司類貸款的一般風險權重計量為100%，對個人住房按揭貸款的一般風險權重計量為50%，如果計算資本充足率時小企業貸款視同零售貸款處理將降低小企業貸款50%的風險權重，我們測算小企業貸款風險權重下調將提高2011年上市銀行資本充足率約0.9個百分點。”

       “其次，商業銀行小企業業務的存貸比壓力將大大緩解。”他認為，“小企業自身資金嚴重不足，所以中小企業貸款一經發放，便會立即轉出銀行戶頭。貸款無法轉為存款，小企業貸款自身的存貸比就會比較高，形成銀行吸存壓力。商業銀行發行金融債所對應的的小企業貸款不納入存貸比考核范圍，將大大緩解銀行存貸比的壓力。”

       “新政也有助于降低小企業不良貸款風險。今年貨幣政策從寬松轉向偏緊，小企業首當其沖受到緊縮政策的影響。由于小企業本身抗風險能力較低，對經濟環境變化敏感，經濟下行時期其貸款風險最容易爆發。如果不對中小企業信貸實行差別化監管，資本金壓力下銀行首先會壓縮對小企業的貸款，融資困難進一步加劇小企業的倒閉風險，形成“經濟惡化 小企業不良率上升 壓縮小企業貸款 融資困難加劇小企業倒閉 經濟進一步惡化”的惡性循環。”

       轉化為具體措施還有一定距離

       民生銀行“商貸通”業務負責人昨天表示，總行剛剛接獲該通知便組織學習消化，“實際上中小企業融資難只是中小企業生態的一個方面，要改善中小企業的生態，不僅需要銀監會后續政策的配合，也需要其他決策部門的共同努力。”該人士表示，“從此次出臺的10項措施來看，條條切中實際，針對要害，歷史上首次提出了小企業金融概念，清晰界定了小企業金融的業務范圍，是小企業金融的綱領性文件，但要轉化為可操作可實行的具體措施還有一定距離。”

       “就民生銀行來說，首先是組織內部相關部門進行學習消化，加緊研究解讀，并結合具體工作進行梳理、落實。做中小企業金融服務是全行戰略，相關的業務資源如何調整還需細化。同時，我們要進一步做好與監管部門的溝通，做好自己的本職工作。”