人們習慣將IPO的光環套在上市公司與投行頭上。實際上，同為中介機構的會計師和律師事務所，也充當著重要角色。老吳從事會計業務將近20年，近幾年，隨著國內IPO業務的蓬勃發展，他也把工作重心轉移到IPO審計上來。

        天健承攬74個IPO審計居首

        據統計，自2009年IPO重啟以來上市的632家A股公司，貢獻了19億元上市審計費，平均每家300萬元。

        而這些公司的上市審計，由50家會計師事務所（按合并后名稱統計）承當。

        根據中國注冊會計師協會資料，目前僅有55家會計師事務所取得“證券、期貨相關業務許可證”（證監會公布為54家）。相較中注協公布的7790家會計師事務所（含分所）來說，有證券資格的委實不多。

         馬太效應在審計業務上體現明顯。從IPO審計項目數量上看，內資合資所獨大，前十名中沒有“四大”的身影。項目最多的是天健會計師事務所――74個，占比12%。立信排名第二（59個），天健正信季軍（45個）。列入前十的還有深圳鵬程、中瑞岳華、大信、利安達、立信大華、信永中和正中珠江。前十名事務所承攬400個IPO審計業務，占比63%。

        但從收入情況看，“四大”憑借大項目睥睨同行。德勤僅僅依靠中國建筑、農業銀行、山東墨龍和深圳燃氣等4個項目，就進賬2.76億元審計費，超過天健74個項目的全部收入（2.04億元）。最新資料顯示，2011年會計師事務所綜合評價前百家中，普華永道、德勤華永、安永華明3家合資所收入居前。

        會計師一方面承當上市財務審計重任，另一方面還是公司上市的裁判。在目前主板和創業板的60名發審委委員中，有21名來自于會計師事務所，其中有7人還是合伙人身份。

        IPO審計項目數量前十的事務所中，有多達7家走出過發審委委員。中瑞岳華、立信大華各有一名主板和中小板的發審委委員。

        IPO審計周期提速一倍

        隨著IPO市場近兩年的持續火爆，作為買方的會計師事務所，早已行動起來。實際上，由于利益驅動，現在的IPO審計如同“高鐵化”，留下不少后患。

       “三年前就開始跟發行人接觸，可費不少心血。當時是他們先找我的，我琢磨了一下覺得可以做，才往事務所報。”文章開頭的老吳回憶。

         在事務所討論時，老吳與一名合伙人激烈爭吵：合伙人認為項目難度比較大，而老吳覺得這是一個好商機。老吳最后還是拿下了這個項目。一開始，老吳確實做得有些吃力，第一次審計用了40天，“現在有些事務所第一次審計只用20來天呢。”

        過了4個月開始第二次審計。“現在有些事務所經辦會計師都不去現場調查的！”親力親為的老吳，對現在部分事務所的做法不忿。第二次審計過后，才確定承攬業務。

        “會計師事務所只出具審計報告，給保薦人提供需要的數據，最后再對相關章節把把關。”老吳做的這個項目，最終拿到250多萬元審計費。

         一名有證券資格的CPA受訪稱，現在的IPO審計分為股改、上市等幾個階段，“每個階段大概只要一個月的時間”。

         據悉，會計師事務所從IPO開始接觸，到上市后的年度審計，一般都由一家獨立承攬。“更換事務所的上市公司不多，（如果換）容易受到監管層和投資者的檢查、懷疑。”

          IPO審計收費無標準

         會計師單獨個人攬得IPO審計的情況并不常見。

      “獲得項目的途徑有好幾種，主要還是合伙人親自拉項目比較多，還有發行人找上門的。有時候，一些關系比較好的券商、PE和私募，也會給我們推薦。”曾供職于安永華明的會計師透露。“會計師事務所與投行一般會有合作關系，比如上一次合作比較成功，那這一次可以繼續合作。”南方某CPA表示。

        會計師事務所的業務流程大同小異。“收到發行人合作意向后，我們會先請第三方獨立機構對發行人進行評估，再經過合伙人衡量是否要深入接觸。最后再請第三方機構做盡職調查出報告，合伙人則通過風控部門審核決策。”一名CPA說。

        而更多的會計師事務所，則派員現場調查。“現場調查后出具相關報告,由合伙人開會決定要不要接項目。”

        老吳的項目上市前3年就開始運作了。理財周報記者了解到，會計師事務所也有公司IPO前半年才介入的。“（這個）要看項目的具體情況，如果是保薦人推薦的項目，或者發行人還未改制的，一般輔導期就介入了。”

        即便發行人上市失敗，會計師事務所的審計費照收不誤。費用一般由合伙人與發行人協商。“IPO業務這塊的收費，沒有具體標準和比例。”上述安永的前會計師說：“收費多寡要看項目的難易度，零售行業由于地區分布分散，收費就貴點。”還有根據項目參與人數來收費的，前述“四大”的會計師表示，“有時候一個大項目需要幾百人參與，合伙人會去估算，肯定不會讓自己吃虧”。

         一家上市不久的中小板公司高管透露，IPO審計是公司自己找的，合同審計費80萬元。“由于上市成功，公告的審計費有200多萬元。”