前有造假“上市標本”綠大地，后有號稱“最亂招股書”的財富趨勢。運用隨意調節會計政策、遺漏重要事項、粉飾財務報表、業績造假、利潤操縱等手段，這些不畏艱險挺進資本市場的利益集團往后的日子相信不會好過。

　　證監會于近日召開新聞通氣會，公布了《關于進一步提高首次公開發行股票公司財務信息披露質量有關問題的意見》，明確發行人、會計師事務所和保薦機構在首次公開發行股票公司財務信息披露工作中的相關責任，其中要求發行人作為信息披露第一責任人。

　　財務信息披露問題重重

　　此前頻頻曝出的IPO企業財務丑聞讓相關部門不得不正視，此規定的發布顯然是新股發行制度改革的又一重拳。

　　由于此前的信息披露制度雖然強調了各市場主體的職責，但對于相關責任劃分不夠明晰化，主要依賴保薦機構和會計師自身的判斷，從而出現了部分企業聯合中介機構包裝上市，出現企業上市前后業績“大變臉”等現象。

　　“部分企業內部控制制度不健全，雖然在招股說明書中明確表示企業已建立健全內部控制制度，但是，通過后續的舉報或者進一步核查發現企業內部控制制度存在重大缺陷；部分企業進行盈余管理，為了達到上市目標，通過改變主要會計政策或會計估計，甚至制造業務來美化申報期業績。”一家擬上市公司審計總監趙團結對《中國會計報》記者說，“而各中介機構并未進行嚴格的核查，并未發現或者默許甚至主動出謀劃策包裝企業業績。”選擇性披露也是很多企業常見的問題，企業和各中介機構過度宣傳企業的優勢，對其劣勢少說甚至不說，以影響閱讀者的判斷。尤其是對影響公司未來業績的重大事項不予重點披露；關聯交易非關聯化。實際工作中，部分企業可能通過“過橋公司”的方式，將關聯交易非關聯化。雖然該交易形式上不屬于關聯方，但如果遵照實質重于形式的原則追查，仍屬于關聯交易，需要按照關聯交易的原則披露，并在今后經營過程中規避類似事項的發生。

　　“有些募投項目的嚴謹性不夠。

　　部分企業將募投項目的編制予以外包，過分擴大其投資回報率及現金流量，誤導招股說明書閱讀者。”趙團結說。

　　對此，首都經濟貿易大學會計學院院長兼中國注冊會計師協會懲戒委員會委員傅磊在接受記者采訪時說，“每年中注協、財政部、審計署、證監會都有審查，但是即便這樣仍然屢查屢犯，在規定責任的同時還應給予足夠分量的處罰。”

　　給事務所“提個醒”

　　與原來信息披露方面的文件要求相比，上述規定重點強調和明確了IPO財務信息披露的相關責任和進一步完善和落實責任追究機制。這兩點都給了會計師事務所一些警示。

　　“雖然以前的政策法規中有類似的一些責任劃分，但對于IPO業務而言，明確規定IPO財務信息披露責任人，尚屬首次。”一位不愿透露姓名的證監會相關人士說。

　　上述證監會人士告訴記者，《意見》發布的背景是基于綜合分析眾多樣本案例后，尤其是被終止的IPO案例中暴露出的財務信息披露方面的質量問題，對發行人和中介機構提出了九個方面的工作要求。

　　“年初，證監會發行監管部首次公開了新股審核工作流程，將IPO招股說明書預先披露時間由原來的提前一周改為提前1個月。

　　這樣，改變了過去可以通過審核來修改和完善的模式，證監會和社會各界就有相對充分的時間全面審視IPO申報企業的各項資料，尤其是其財務信息。未來，預先披露時間還將提前，且隨著財務信息的變化還將跟進披露。”上述證監會人士透露。

　　一些具體的審核方法得到了特別強調，如事務所和保薦機構核查發行人與其客戶、供應商之間是否存在關聯方關系時，不應僅限于查閱書面資料，應采取實地走訪，核對工商、稅務、銀行等部門提供的資料，甄別客戶和供應商的實際控制人及關鍵經辦人員與發行人是否存在關聯方關系等。

　　對此，某大型會計師事務所合伙人告訴記者，在注冊會計師執業準則等文件中早就有了一些具體的相關規定。“證監會這次文件中所特別強調的事項，本來就是審計中的重點和難點。其實對中介機 構來說，最關鍵的就是認真盡責，并且保持自己的獨立性。所以說，此次文件的下發，再次給我們一個提醒。”

　　審計責任or會計責任

　　對于會計師事務所在IPO業務中兼負的審計責任和會計責任孰重孰輕也成為一個重要話題。

　　目前，全國共有會計師事務所約8000家，其中取得證券、期貨相關業務許可證的只有54家。頂著“證券資格”的金字招牌分享上市公司IPO盛宴，這類會計師事務所賺得盆滿缽滿。但是，在歸位定責同時帶來的責任風險也是注冊會計師不能忽視的。

　　在IPO的鏈條中，作為財務審查者的會計師事務所擔負審查擬上市公司財務數據、報表的重任，但在目前以投行為主導的IPO流程中，會計師事務所有些過于依附投行。

　　記者了解到，對于已經上市的企業，由于財務制度和體系已經比較成熟和完善，相對來說，就比較容易規避注冊會計師的責任。但是對于IPO業務來說，尤其是那些財務基礎比較差的民營企業，要想在比較短的時間內達到上市標準，一般情況下，會計師事務所都會在投行的提示下對擬上市公司進行財務包裝。

　　傅磊告訴記者，在會計師事務所的IPO業務中，注冊會計師多會帶有“輔導”的意圖去幫助擬上市公司出具符合標準的年報和相關財務數據。但由于有注冊會計師的參與，將來一旦出現問題責任就難以界定。

　　“如果企業將責任推卸給注冊會計師，會計師將承擔很大的會計責任。注冊會計師更應認準自身的職責范圍，避免被指為用專業水平指導造假，謹防‘惹火上身’。”上述證監會人士說。