周小川說，中國也像其他許多國家一樣會有影子銀行，但是中國影子銀行與本次金融危機中在發達國家所暴露出來的影子銀行相比，規模和問題都要小得多。

　　周小川認為，金融服務確實需要多樣化，過去傳統銀行對有些服務不太容易提供，所以會有其他多樣化的金融服務產生，這是不可避免的。銀行是承擔和經營風險的，多樣化的過程中風險也會向其他非銀行金融機構轉移。但在中國，絕大多數非銀行金融機構的金融活動都處在監管之下，而不是像有些國家那樣完全脫離監管。

　　關于調節流動性的政策工具選擇問題，周小川介紹說，調節貨幣供應和市場流動性歷來有多種工具，回購和存款準備金只是其中的兩種類型。回購歷來比較靈活，而且操作期限比較短，最近用得比較多，存款準備金率靈活性稍差，但也有其優越性。具體工具選擇要參考經濟形勢和市場流動性調節的時間、期限、價格等多種因素，今后會根據每個階段的不同特點來選擇政策工具。

　　周小川說，經濟金融全球化的情況下，資本流動確實比較活躍。按照中國央行的定義，短期投機性資本流動可以稱作熱錢，中國央行對這部分資本流動保持高度警惕。“如果國際上流動性比較充裕，就容易造成熱錢流動，國際上存在明顯不平衡或者出現突發事件，也可以造成短期資金異常流動，如果短期流動確實異常，還是有一些管理手段。”

　　最近，澳大利亞儲備銀行和中國央行正在討論澳元與人民幣的直接交易，周小川說，這不能稱為兩種貨幣之間的直接可兌換。推動兩種貨幣直接交易的原因是兩國經濟活動發展非常快，市場上有需求。中澳雙方央行順應這種需求給予支持，為經濟活動提供方便，當然這個過程中也要尊重市場的選擇。