三板市場起源于2001年的“股權代辦轉讓系統”，最初是為了承接從STAQ、NET法人股市場轉過來的所謂“兩網股”，以及因各種原因退市的企業而建立的，稱為老三板。2006年初，國家批準中關村科技園區的高科技企業在三板市場進行掛牌交易，并在2013年12月向全國放開。這是目前我們普遍稱呼的新三板。自2014年以來，新三板市場持續火熱，掛牌企業已超過1萬家，目前新三板總市值超3.5萬億元。新三板資本市場發展如火如荼，同時形成了稅收征管的邊緣地帶。

　　實務中，新三板公司自然人股東變更時很少到稅務機關辦理變更，這是目前稅收征管的邊緣空白地帶。新三板公司自然人股東變更在全國中小企業股份轉讓系統中實施登記，無須到工商管理部門辦理變更手續，稅務變更手續也就無法完成前置審核。比如，青島某公司是一家新三板企業，自2015年至2016年期間，自然人股權結構共發生了五次變化，但企業沒有及時按照規定向主管稅務機關履行申報、報告義務，受讓方也未按規定對稅款實施扣繳，稅務管理處于空白狀態。

　　新三板市場是除滬深兩市證交所之外的第三家全國證券交易場所。根據《全國中小企業股份轉讓系統股票轉讓細則(試行)》，在交易機制方面，新三板交易方式實施的是協議轉讓和做市制度，協議轉讓是由買賣雙方在場外自由對接達成協議后，再通過報價系統成交。而做市制度是由券商不斷地向投資者提供買賣價格，并按其提供的價格接受投資者的買賣要求，以其自有資金和證券與投資者進行交易，從而通過買賣價差實現一定利潤。從交易實質來看，無論是協議轉讓還是做市制度，進行的都是企業股權的轉讓，也是一種股票買賣行為。

　　隨著新三板市場的不斷壯大，國家不斷出臺針對新三板的稅收政策，對于新三板交易過程中的涉稅事項，如有明確規定的，適用具體的文件規定;如果沒有明確規定的，根據《國務院關于全國中小企業股份轉讓系統有關問題的決定》(國發〔2013〕49號)，“市場建設中涉及稅收政策的，原則上比照上市公司投資者的稅收政策處理”，這是從國家層面上對新三板市場的政策支持，其目的是鼓勵和保護新三板市場的健康發展。因此，筆者認為，按照文件要求，對于立法空白領域，可以參照滬深兩市的稅收政策，以降低涉稅執法風險。

　　(作者單位：青島市地稅局嶗山分局)