中國企業“走出去”　CFO如何從穩步邁向卓越

　　近日，在英國經濟學人雜志社主辦的“第十五屆亞太財務總監圓桌會議”會上，知名咨詢公司埃森哲公司發布了《走向世界舞臺――引領CFO跨出國門》調查報告，成為整場會議關注焦點。100多位CFO們紛紛認為，中國企業已經到了對“走出去”的財務戰略進行深入思考的關鍵階段，中國企業可以借鑒跨國公司以往的全球化經驗從穩步邁向卓越。本期“上證商學院”特別摘錄該報告部分內容，以期與讀者共同探討有關中國企業CFO的未來轉變之路。
　　全球化改變了美國、歐洲和日本經濟的傳統主導地位，讓地球成為了一個“扁平的世界”――一個水平的競技場。我們把這個新階段稱之為“多極世界”。

　　在這個新的世界中，存在著多個經濟力量和經濟活動中心。參與其中的發展中經濟體和新興經濟體，其角色不只是用于出口的低成本產品和服務的生產商，它們還是全球經濟形態的積極塑造者。它們不再只是生產中心，還成為了資本、人才與創新的輸出方，以及海外公司的買家。在這種經濟力量四散分布的格局中，全球化是一個雙向的過程――而且全球各貿易往來國家相互間高度依賴。

　　企業要怎樣做，才能在這個新的多極世界獲得成功？為此，我們調查了超過260家業已或計劃進駐中國的西方與亞太地區公司，以及業已或計劃在海外運營的中國公司，結果卻出乎我們的意料。

　　針對跨國公司的調查結果顯示：

　　（1）客戶、客戶、還是客戶

　　這是74%的受調查跨國公司進駐中國的首要原因。與此相對應，只有13%的公司到中國是為了大量且低成本的人才儲備。

　　埃森哲亞太區財務與績效管理服務線總裁鮑馬修表示，跨國公司在尋求中國機會的過程中，這種客戶優先的思維反映了它們在這一過程不同階段的表現。“它們從外包開始，或是出于供應、產品的原因，或是出于IT或財務技能等原因；接下來它們開始追逐終端用戶――客戶，并開始將中國視為它們全球網絡的一部分。”

　　（2）獲得優秀的財務人員成為跨國公司CFO在華的最大挑戰

　　39%的公司將之視為第一位的挑戰，緊隨其后的是建立并維持在擴張后的市場中運作所必須的治理、控制和合規水平的能力(35%)。一些公司則表示，最大的挑戰在于把增長過程中的財務機構、流程和技術標準化(14%)。其次，有35%的受訪公司表示，企業最需要的是一個標準化的運營環境。這一比例遠超過了后續財務能力，比如處理復雜稅務與監管環境的能力(17%)等。

　　（3）未來兩年的財務規劃

　　迄今為止，跨國公司CFO著手處理的主要任務是標準化和ERP實施。而當財務基本措施到位后，未來兩年，跨國公司將轉向運營的優化。

　　“隨著這些公司在當地感受到成本壓力，隨著它們接觸到更多的客戶，它們需要知道要銷售些什么，”鮑馬修說，“它們需要知道不同產品或渠道的績效。因此跨國公司現在正運用其分析能力主抓企業績效管理，這是一種自然現象。它們需要加以分析，以便決定銷售什么和在哪里銷售，以保持它們的競爭力。”這是它們在中國運營的自然演進。

　　針對業已或計劃在海外運營的

　　中國公司的調查結果顯示：

　　（1）技術、創新以及商業知識與技能成為海外擴張的第一目標

　　受訪公司中大多數都希望獲得技術、創新以及商業知識與技能。這是35%的公司的首選。其次，29%的公司稱最想獲得新客戶。這一優先次序反映了中國公司所處的發展階段。發達經濟體在技術和創新領域歷來都占統治地位，中國企業希望能迎頭趕上。這些公司不再滿足于做低成本或低價值活動的源頭。它們采取的方式之一就是從外部獲得。如果也能獲得客戶，那將是一個額外收益。


　　在這一點上中國公司與跨國公司不同，后者進駐中國時往往有備而來，擁有了全球性運營模式、知識、技術、創新以及技能。因此出現了優先事項的差異：跨國公司為獲得客戶而來中國；中國公司走出去首先是為了獲得全球性技術、知識、技能和創新，然后才是客戶。

　　（2）新客戶成為意外收獲

　　對于在海外尋找創新、技術以及商業知識這一最高優先目標，僅有44%的企業作出了肯定答復，表示它們事實上已經成功地接觸到創新和技術的新來源。但新客戶情況如何呢？58%的受訪公司表示，在尋找新客戶方面它們未能實現預期目標。在資本方面，43%的公司作出肯定答復，表示它們獲得了新的資本來源，另外43%的公司則表示現在下結論為時過早。

　　在“未實現期望目標”這一回答背后暗示著這樣一個事實，那就是拓展海外的中國公司對外部市場的理解都要經過艱苦的學習過程。專家指出，這其中可能有兩大原因：“國際知識產權的挑戰是最普遍的挑戰，第二則是市場比它們預料的更為復雜。”

　　（3）未能實現“走出去”目標的原因何在？

　　調查的主題再次顯現：市場遠比預期更加復雜。44%的受訪公司表示，預料之外的政府監管和限制，以及新興市場競爭對手的價格戰等是目標未實現的主要原因。21%的受訪公司則將客戶嗜好和文化方面的差異列為讓其未償所愿的首位或第二位的原因。

　　發現市場遠比預期更加復雜是財務部門進入新文化市場時遭遇的最典型問題。相比之下，進駐中國的跨國公司通常對遭遇的跨文化挑戰已有一定經驗，但進軍海外的中國公司可能是頭一次這么做。“中國公司通常將中國大陸的員工派到新地方工作，而不是招募當地人才，”埃森哲大中華區財務與績效管理服務線合伙人許靖廉表示，“這存在如何利用當地人才、如何在國際企業或國際語言環境下工作的問題。跨國公司擁有業務所在國的團隊來接手的系統，中國公司通常不這么做。”

　　（4）要在海外表現良好，財務部門需要具備哪些能力？

　　46%的受訪公司將標準化的運營環境列為最需要具備的能力；有12%的公司認為，將不同國家各種監管規定和環境考慮在內的風險管理能力是第一位的。另外有14%的受訪公司表示，更加注重在企業內推進以價值為中心的文化是第一或第二重要的能力。

　　“中國仍處在初級階段，也就是在特定國家設點，確立最佳的運營環境，管理風險并招募、發展員工隊伍。”許靖廉說。

　　“但隨著時間的推進，它們發現它們需要加強對成本的關注，從現有業務中獲得更多利潤。因此，接下來，它們將思考在同樣的資源和人力的情況下，如何能讓整個企業產生更多價值。”


（中國注冊會計師協會　　　2008-3-20）

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