內容提要：本文在定義會計造假的經濟內涵的基礎上，通過對會計造假需求和供給的分析，認為造成我國會計造假現象泛濫的原因是從制度上存在著對會計造假的強烈需求和供給源。本文的結論是：降低造假的預期收益和提高預期成本，是抑制會計造假行為的根本對策。

　　近年來，會計造假行為已蔓延到各類企業，成為廣泛影響經濟人行為的普遍現象。針對這一問題，理論界近期的討論主要集中在提高會計從業人員(包括會計人員和注冊會計師，下同)的職業道德水平、加強對會計從業人員的教育和加大懲罰力度等非經濟方面。筆者認為，會計造假泛濫成災的原因從根本上說不在于當事人品德的好壞和水平的高低，而在于規定著人們行為方式的那一系列制度。本文試圖通過對會計造假活動中的經濟因素的分析，揭示其行為規律，以期對制定行之有效的打假措施有所啟示。

　　一、會計造假的經濟內涵

　　會計造假是指有關經濟人為了實現其自身的利益目標所采取的違反國家法律和制度，或雖然不違反國家法律和制度但違背經濟活動客觀事實，致使提供的會計信息失去真實性和可靠性的行為。會計造假(以下簡稱“造假”)行為包含下列要素：

　　1．造假的主體

　　參與會計造假活動的經濟人主要有兩類：一類是企業的股東和管理者，他們是會計造假的決策者和指揮者，也是會計造假的需求者，一般是主動的造假主體；另一類是會計從業人員，他們是會計造假的具體操作或實施者，也是會計造假的供給者，一般是被動的造假主體。本文將會計造假的供求雙方界定在為同一利益主體(企業)服務的范圍內。

　　2．造假的利益動機

　　不同的經濟人對會計造假有不同的利益動機。從我國近年的實際情況看，上市公司造假的動機源于三個方面：一是不斷向資本市場“圈錢”，這是其造假的根本動機；二是提高公司股票市場價格并從中謀利；三是扭虧為盈，去掉“ST”或“PT”的帽子。非上市國有企業造假則是根據需要隨心所欲：向銀行貸款時，就夸大資產和凈資產的量，掩飾不良資產；向稅務局申報納稅時，就蓄意隱瞞利潤；向主管部門上報經營業績時，就竭力虛增利潤；企業改制時，就努力把凈資產變為負數；同時還要把那些“回扣”、“小金庫”在賬面上“擺平”。民營企業造假的根本動機源于逃稅，通過各種手段把收入隱藏下來，就是為股東“創造價值”。

　　3．造假的主要手段

　　不同經濟人在不同條件下使用不同手段進行會計造假。其常用手段有兩種：一種是在合法前提下進行的利潤調控行為，如利用會計政策、關聯交易、資產重組等手段虛增或虛減利潤，使提供的會計信息與經濟活動實際情況相背離；另一種則是在違法前提下進行的杜撰經營活動和經營業績行為。

　　4．造假的影響

　　會計造假所帶來的影響是極其深遠的。尤其是我國上市公司的會計造假行為所產生的影響，它不再是簡單的誤導會計信息使用者，使其作出錯誤的決策，并遭受損失。更重要的是它使廣大的投資者對資本市場失去信心，使整個國內資本市場陷入嚴重的信用危機狀態。

　　二、會計造假的需求分析

　　從經濟學的角度看，會計造假是造假需求和供給雙方的互動行為，它的存在是因為它給供求雙方帶來利益，使會計造假行為成為廣泛現象的條件，是制度環境的某些因素具有對會計造假供求動機的刺激。當制度環境使得會計造假能夠給大批的供求者帶來可觀的凈收益時，它的蔓延就成為現實。然而，會計造假活動的規模則取決于決定供求關系的各種變量。

　　就需求方而言，盡管不同的經濟人對會計造假的需求出自于不同的利益動機，但他們的行為規律是一致的。需求方造假行為的產生取決于需求者對會計造假結果的預期收益與預期成本的權衡。

　　1．會計造假對需求者的預期收益

　　會計造假對需求者的預期收益主要表現為經濟利益的獲得。

　　預期收益(Ed)=會計造假帶來的利益(Ly)×(1-P)

　　其中：P為會計造假被發現的預期概率(下同)。這個概率的高低取決于監督制度的完善程度，制度越完善，P的值就越高。

　　會計造假帶來的利益在不同企業有不同的表現形式。就上市公司而言，它主要表現為兩種形式：一種是因虛構經營業績騙取上市、配股、增發資格所募集的資本，這種形式的造假給公司股東帶來的利益可通過下式計算：會計造假帶來的利益=因造假募集的資本×預期投資報酬率，給管理者帶來的利益是因資本增加而拓寬了其“在職消費”的空間和物質報酬、精神待遇的提高；另一種是因虛增經營業績所導致的市值增加。例如，銀廣夏通過虛構7．45億元利潤使其2001年8月停牌時的流通市值比1998年末增加了至少70億元。這種形式的造假所帶來的利益可通過下式計算：會計造假帶來的利益=虛增的每股收益×市盈率×流通股份數。就非上市國有企業而言，會計造假帶來的利益表現為因虛增業績而給管理者增加的物質報酬和精神待遇，以及給公司增加貸款帶來的收益等形式；就民營企業而言，會計造假帶來的利益直接表現為因虛減收入和利潤而少交的稅金。

　　上式表明，在會計造假給經濟人帶來的利益既定時，造假被發現的概率越小，它為需求者帶來的預期收益就越大；被發現的概率越大，它為需求者帶來的預期收益就越小。

　　2．會計造假對需求者的預期成本

　　會計造假對需求者的預期成本表現為造假的費用支出和受到的懲罰。

　　預期成本(Cd)＝費用(F)+懲罰(CF)×P

　　其中：費用(F)=會計造假活動所產生的各種支出，主要是支付給會計從業人員的報酬；懲罰包括造假被發現應支付的罰款和處分、判刑等懲罰手段給需求者帶來的預期損失，用公式可表示為：

　　懲罰(CF)=罰款+處分、判刑帶來的預期損失(Ls)×力度系數(Ld)

　　由于處分、判刑等懲罰手段給需求者帶來的預期損失不僅是經濟上的，還有精神、政治、社會地位等方面的損失，要將這些因素精確地量化并分析對需求者決策的影響是很難的，因而上式需要引入力度系數的概念。力度系數是個人對各種處分和判刑給自己帶來的利益損失的判斷。在給定的時點上，在其他條件不變的情況下，對給定的處分或判刑，對當事人而言，該系數是一個模糊的量。

　　可見，需求者的預期成本取決于費用、罰款、處分和判刑的量以及造假被揭露的預期概率(P)。這些變量的值越高，預期成本就越高。

　　3．會計造假對需求者的預期凈收益

　　預期收益和預期成本之差構成預期凈收益，即：

　　預期凈收益(Y)=預期收益－預期成本=Ed－Cd

　　設會計造假的需求函數為D(Q)，則D(Q)是預期凈收益和其他非經濟影響變量的函數。以X表示其他非經濟影響變量，則有：

　　D(Q)=f(Y,X)=f{(Ed－Cd),X}

　　在給定X的條件下，預期凈收益越大，對會計造假的需求量就越大。給定其他變量，預期收益越高，需求量就越大，造假需求量與其預期收益之間呈正相關關系(關系圖從略)；給定其他變量，預期成本越低，需求量也就越大。因此，對于需求者而言，只要造假的預期收益高于預期成本，即預期凈收益為正值，需求者就有“博弈”的理由和沖動。特別是對國有企業和國有控股的上市公司的管理者而言，客觀上存在著造假活動所獲收益和所付成本承受體的不對稱：造假活動的費用不是由其個人支付的(即使被罰，其損失也不由個人承擔)，但所獲收益卻可以在很大程度上歸個人享用，或直接占有造假所得的物質利益，或間接提高社會地位和職位。由于這種不對稱性，這部分需求者個人的預期成本(Cd1)會大大低于Cd，其預期凈收益變為：

　　預期凈收益(Y1)=預期收益(Ed)－個人預期成本(Cd1)

　　上述需求函數D(Q)變為D(Q1)：

　　D(Q1)=f(Y1,X)=f{(Ed－Cd1),X}

　　在國有或國有控股企業的真實所有者缺位、信息不對稱的條件下，其管理者造假的個人預期成本要大大低于民營企業造假的預期成本。因此，如果其他條件相同，Y1會大大高于Y。這就是會計造假屢禁不止、愈演愈烈的根本原因。

　　三、會計造假的供給分析

　　會計造假的供給方為直接從事編制會計報表的會計人員和進行報表鑒證的注冊會計師。除了通過財務欺詐進行貪污等犯罪行為外，造假不是他們的主觀愿望。對于他們而言，按照國家法律制度的規定從業是他們最簡單的工作方法，他們參與造假大多是迫于競爭環境和生存壓力。因為在造假泛濫成災的大環境下，他們不造假就會失業。但這種造假供給行為的實現，仍然取決于造假供給者對其預期收益和預期成本的權衡。

　　預期收益(Es)=造假所得報酬(R)×(1－p)

　　其中：造假所得報酬體現為工資、獎金、股票、賄金和物品等形式。

　　預期成本(Cs)=懲罰×p

　　其中：懲罰包括吊銷會計證或注冊會計師資格證書、免職、罰款，判刑等經濟和非經濟的損失。撇開政治損失和精神損失等非經濟因素，其經濟損失可用年合法收入(包括貨幣的、實物的等各種合法收入)(I)與剩余工作年數(N)的乘積來計量。假設仍用Ld表示法律懲罰力度系數，則有：

　　Cs=I×N×Ld×p

　　顯然，Cs越小，造假的動力就越大；Cs越大，造假的動力就越小。Ld和p越大， Cs越大，造假的動力就越小，這就是嚴厲制裁的威力。而Ld和p的值仍取決于監督機制的完善性和有效性。

　　由Es和Cs可以算出供給方造假的預期凈收益(Rn)

　　Rn=R×(1－p)－I×N×Ld×p

　　Rn可以作為計量造假誘惑力的指標。Rn越大，供給方的造假誘惑力就越強。

　　設會計造假的供給函數為S(Q)，則S(Q)是預期凈收益和其他非經濟影響變量的函數。以Z表示其他非經濟影響變量，則有：

　　S(Q)=f(Rn，Z)

　　在其他條件給定的情況下，供給方造假的預期收益越大，預期凈收益就越大，造假供給量就越大，造假供給量與其預期收益之間呈正相關關系；在其他條件給定的情況下，供給方造假的預期成本越小，預期凈收益就越大，造假供給量就越大。

　　四、結論與對策

　　從上述分析可知，要降低造假對供求雙方的誘惑力，其基本措施是控制造假的經濟根源，即降低造假給供求雙方帶來的預期收益，提高造假給供求雙方帶來的預期成本，以抑制造假趨利的內在沖動。

　　第一，就降低造假的預期收益而言，可從下列三方面入手：

　　(1)完善法律制度，降低需求方造假的預期收益。

　　(2)建立有效的業績評價制度，降低需求方造假的預期收益。

　　(3)提高會計從業人員的報酬，降低供給方造假的預期收益。

　　第二，就提高造假的預期成本而言，應從下列兩方面入手：

　　(1)改革國有產權制度，建立多元化的產權制度體系，提高需求方造假的預期成本。

　　(2)完善監督機制，加大懲罰力度，有利于提高造假供求雙方的預期成本。（數量經濟技術經濟研究　竺素娥）