孔昭國

　　負債是指過去的交易事項形成的現時義務，履行該義務預期會導致經濟利益流出企業(yè)。
　　企業(yè)為了生產、經營需要，產生一定的負債是必然的。負債政策運用得當，會增加企業(yè)活力，促進企業(yè)發(fā)展。負債如果失去理性，或負債行為失控，也會影響正常的生產和企業(yè)管理、會把企業(yè)拖夸。研究企業(yè)負債是企業(yè)管理者和債權人的必修課題。
　　一、負債的產生
　　負債的載體是資產或資源。負債是由下列因素生產：1、有組織的勞務活動產生應付工資、其它應付款、應付福利費等，2、預收銷貨款等活動應生預收工程款，預收銷貨款。3、借款（融資）等活動產生短（長）期借款、應付票據、長期應付款，其它長期負債等。4、生產經營活動產生的對投資人、企業(yè)職工、債權人、國家等方面的負債：應付投資者利潤、預提費用、其它應付款、其它應交款、應付稅金、其它流動負債和長期負債等。
　　二、負債的確認和計量
　　負債是一種他權，是有形資產或應付義務的價值反映。負債的確認是企業(yè)管理的重要內容。應該訂立制度，規(guī)范負債確認的工作。在生產經營活動中產生的，該列的負債項目不得漏項。與企業(yè)生產經營活動不相關的負債不得挪入。負債的認定、記賬屬于財務管理范疇。但企業(yè)管理者在管理企業(yè)負債時，必須逐項分析、研究負債的利、弊，生命周期及如何利用負債為生產經營活動服務。而必須注意，不能讓負債成為企業(yè)的包袱，影響企業(yè)的健康發(fā)展。
　　首先，審核。對負債產生要事前審核。當立則立，不當立，則否。如投資（購買）大型生產設備，如果收效大于投資成本及運行費用，則可以購進；如果租賃與購買比，經濟上更合算，則優(yōu)先選擇租賃方案。這樣可以控制物料采購產生的負債；如企業(yè)作宣傳：企業(yè)知名度、產品的市場占有率已經很大，就可以少作或不作企業(yè)廣告。則可以少產生應付廣告費；如事故原因等產生賠償、賠款：應先找保險公司理賠，就可以減少企業(yè)承擔的債務。這些審核，都可以使企業(yè)盡可能少或不承擔負債義務；再如企業(yè)應繳國家稅收，也要審核，如不及時足額繳稅、就要承擔滯納金、罰款等。由此看來，審核負債是一項非常重要的工作。從社會出現的危害經濟秩序的腐敗現象的產生看，少數用心不良者搞垮企業(yè)也是通過虛增資產（費用）或虛列負債，盜走企業(yè)資財，使集體資產流入了少數人腰包，"出現富了和尚窮了廟"。審核是確認負債的基礎，不能由企業(yè)承擔、履行負債義務，不得列為企業(yè)的負債。重要經濟違紀違法行為事實可以申請財稅機關裁決或向公安機關報案，不能等"牛過了河拽尾巴"，那樣會失去許多機會。其二，審核負債的償還期及應承擔的生成本，即商譽影響、利息費用等。短（長）期借款，應付票據，應付賬款等除了計量賬面應付債務金額外，還必須計算持有負債期間應承擔的利息費用，手續(xù)費等。負債的計量必須合法、準確，有章可循，不可多列，也不得少計，要真實、準確、及時地在會計報告上披露，這樣對經營者、職工、投資人、債權人等才公正。
　　三、負債"度"的探究
　　會計界研究負債通常用的指標是：
　　　　　　　　　
　　1.資產負債率=總負債/總資產 ×100%
　　2.流動比率= 流動資產/流動負債×100%
　　3.速動比率=速動資產/流動負債×100%
　　4.現金流量=現金總流入量-現金流出總量
　　僅有這些指標，只能了解企業(yè)負債的表面現象。企業(yè)可負債的"度"：各個行業(yè)、各個企業(yè)、各個時期，是不盡相同的。企業(yè)負債"度"是個新課題，也是難題，受各種因素影響。而負債程度適應國民經濟發(fā)展和企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展最重要。
　　粗放型發(fā)展條件下，可以不考慮負債程度。如圖：（1）（圖略）
　　圖（1）：負債增加、效益不增加
　　2集約型（效益型）條件下，一定要研究負債"度"。如圖：（2）（圖略）
　　圖（2）：負債限量增加，效益上升，回報率高。
　　生產規(guī)模適當增加，負債限量增加（如不超過資本金總額），效益逐步上升，回報率高。
　　確定承擔負債的原則：
　　1、如果負債對企業(yè)效益沒有作用，那么，不負債。
　　2、如果負債對企業(yè)效益只有很小影響，只能少量負債。
　　3、如果負債對企業(yè)效益有相當大好影響時，可以舉債，但必須研究舉債的"度"。
　　假定資產負債率在50%時，總資產規(guī)模2000萬元。其中資本金（凈資產）等1000萬元，總負債為1000萬元（流動負債700萬元、長期負債300萬元）。1000萬元資本金須產生經營成果100萬元效益（考慮資金占用費），1000萬元負債須產生經營成果80萬元效益，這時要求企業(yè)稅后利潤為180萬元。換算出：稅前利潤總額是275萬元。當產值利潤率是5%時：企業(yè)年產值則是：5500萬元。月產值為458.3萬元，日產值為20.83萬元（按法定工作日排出）。若企業(yè)擴大生產規(guī)模，就要審查投入項目，分析新的負債對企業(yè)產生的影響。負債是否在即時償還能力范圍內（增加的速動資產可足以償還流動負債），可以適當擴大規(guī)模。如果，擴大規(guī)模后，企業(yè)不能償還增加的負債，或有損企業(yè)自身信用，這樣的負債拒絕。寧可不擴展生產規(guī)模，也不能輕易舉債。
　　四、負債增加的前題
　　1、增加負債必須是作用于企業(yè)生產活動的勞務、資產（資源）；
　　2、增加的負債必須是有效的資源流入企業(yè)，這些資源可以公平、準確、計量；
　　3、增加的負債必須是企業(yè)可控制和駕馭的，并能以自身的勞務或其它資產來清算或償還；
　　4、增加的負債及衍生的成本或費用也可以準確、公平地計量，負債的償還期是企業(yè)可以消化的。
　　如果背離以上前提，盲目舉借、負債，必然導致企業(yè)管理混亂，企業(yè)信用下降，經濟效益流失。這種結局是企業(yè)經營者、職工、企業(yè)投資人、債權人所不想出現的。
　　因此，研究企業(yè)負債的"度"，加強企業(yè)負債管理，是與加強企業(yè)權益管理、企業(yè)資產管理并重的深層次課題，經濟管理機關、企業(yè)投資人、企業(yè)經營者、債權人都須深化研究的對象，應找準切入點，用活用好各項經濟政策，確保企業(yè)健康發(fā)展，經濟效益穩(wěn)步上升。
　　五、負債的日常管理
　　1、負債登記的管理
　　負債是勞務或資產的價值表現，勞務或資產是負債的載體。
　　當資產或勞務在企業(yè)活動中出現時，就須按章審核，及時記賬。與企業(yè)不相關的資產或勞務不得作為企業(yè)負債而由企業(yè)承擔義務。
　　2、負債結算的管理
　　負債的結算必須遵守合法、有據、有序的原則，按照會計準則、財務規(guī)定、以及合同、企業(yè)規(guī)章制度等規(guī)定執(zhí)行，做到準確、公平、及時，手續(xù)齊備。如出現違章、舞弊，要依法糾正。
　　3、企業(yè)負債的檢查
　　負債的檢查是一項經常性活動，債務人要主動與債權人聯系，定期核對和清償，確保債權人利益完整及債務人的信用度。這樣，債權人可以及時收回資金，債務人可以得到較好的商譽（無形資產）。交易各方都能贏得更好的發(fā)展機會。
　　
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