財(cái)務(wù)信息失真正沉渣泛起。近日，財(cái)政部通報(bào)了中國(guó)華源集團(tuán)有限公司嚴(yán)重的會(huì)計(jì)造假行為。后者及其10戶子公司分別受通報(bào)并罰款的行政處罰。有關(guān)責(zé)任人被相應(yīng)處理處罰，有關(guān)問題則移送相關(guān)部門處理。無獨(dú)有偶，最近多家上市公司引爆一系列地雷，或虛增利潤(rùn)，或長(zhǎng)期隱瞞對(duì)外擔(dān)保、大股東占款等重大信息，反映出這些上市公司造假的肆無忌憚。

　　而在大洋彼岸的美國(guó)，對(duì)會(huì)計(jì)造假的處罰又有新動(dòng)作。最近，僅履職半年的安然公司前首席執(zhí)行官杰弗里?斯基林被重判24年零4個(gè)月有期徒刑，并被罰1800萬美元。美國(guó)政府表示，還將追繳斯基林從安然公司盜取的1.8億美元的財(cái)富。他名下6000萬美元的現(xiàn)金和資產(chǎn)也已被凍結(jié)。

　　相比之下，中國(guó)企業(yè)造假的成本依舊不高。按中國(guó)法律，超過20年的徒刑即為無期徒刑，因而不會(huì)有24年零4個(gè)月有期徒刑這樣的判決結(jié)果。我國(guó)《刑法》有關(guān)于上市公司造假和資金占用的條款。第一百六十一條規(guī)定：“向股東和社會(huì)公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，嚴(yán)重?fù)p害股東或者其他人利益，或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處二萬元以上二十萬元以下罰金。”第一百六十九條規(guī)定：上市公司高管“無償向其他單位或者個(gè)人提供資金、商品、服務(wù)或者其他資產(chǎn)”，“致使上市公司利益遭受重大損失的，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金；致使上市公司利益遭受特別重大損失的，處三年以上七年以下有期徒刑，并處罰金”。因此，相關(guān)責(zé)任人如果沒有貪污行為，恐怕也判不了幾年徒刑，罰不了多少錢財(cái)。對(duì)中介機(jī)構(gòu)人員故意提供虛假證明文件的，量刑尺度與之相仿。

　　美國(guó)對(duì)會(huì)計(jì)造假的處罰力度值得是否值得借鑒呢？美國(guó)的處罰力度比中國(guó)大，虛假陳述仍難以杜絕。我國(guó)造假成本不高，一定程度上削弱了法律的威懾作用。少數(shù)中央企業(yè)和一些上市公司財(cái)務(wù)信息失真沉渣泛起，是一個(gè)值得注意的動(dòng)向。處罰力度不夠大，一定程度上會(huì)使一些企業(yè)高管鋌而走險(xiǎn)。因此，選擇適當(dāng)時(shí)機(jī)，修改《刑法》，將有利于加大打擊企業(yè)造假和上市公司資金被占用行為的力度。《刑法》第九十一條規(guī)定：“在國(guó)家機(jī)關(guān)、國(guó)有公司、企業(yè)、集體企業(yè)和人民團(tuán)體管理、使用或者運(yùn)輸中的私人財(cái)產(chǎn)，以公共財(cái)產(chǎn)論。”在此，筆者建議，侵占上市公司財(cái)產(chǎn)的量刑至少不應(yīng)低于侵占公共財(cái)產(chǎn)。對(duì)編造虛假財(cái)務(wù)信息的處罰，則不應(yīng)低于編造并且傳播影響證券、期貨交易的虛假信息，擾亂證券、期貨交易市場(chǎng)，造成嚴(yán)重后果的處罰。

　　幾家上市公司新近發(fā)現(xiàn)資金被占用，不僅提高了已進(jìn)入倒計(jì)時(shí)的“清欠”工作的難度，也提醒我們，建立長(zhǎng)效機(jī)制必須多管齊下。上市公司健全內(nèi)部控制制度，是建立長(zhǎng)效機(jī)制的重要環(huán)節(jié)；在法律上提高造假成本，也有利于建立長(zhǎng)效機(jī)制。　(全景網(wǎng)絡(luò) 周到 2006-11-6 作者單位：西南證券研發(fā)中心 )