6月20日，美國證交會（SEC）在第一輪投票中一致通過了前期關(guān)于IFRS（International Financial Reporting Standards，國際金融報告標(biāo)準(zhǔn)）的一項提議。一旦實施，此決定將使非美國公司（non US companies）在美國掛牌上市無需再向美國通行的會計準(zhǔn)則GAAP（US Generally Accepted Accounting Principles，美國會計準(zhǔn)則）妥協(xié)，而僅需突出反映其會計和財務(wù)報表披露與 GAAP的差異即可。

　　該提議尚需經(jīng)過75天的公眾訊問期，并需要再次經(jīng)SEC委員會投票表決通過才可進入最終執(zhí)行階段。雖然塵埃尚未落定，但市場普遍認(rèn)為，該提議的實施并沒有太大懸念。這或許意味著,IFRS與 GAAP的趨同不用等到2009年，因為其步伐明顯加快了。

　　以規(guī)則為導(dǎo)向的GAAP實行已有數(shù)十年，在“安然事件“和接踵而至的華爾街一系列丑聞曝光之前，美國的資本市場曾被看作擁有全球最高質(zhì)量監(jiān)管的市場。和歐洲不同，美國的會計和財務(wù)準(zhǔn)則是建立在規(guī)則導(dǎo)向上的，它詳細(xì)地規(guī)定了規(guī)則，但再詳盡的規(guī)則也不能完美，規(guī)則以外就淪為盲區(qū)。這就使得千方百計逃避規(guī)則的行為層出不窮。

　　在“安然事件”過后，美國出臺了《薩班斯―奧克斯利法案》，希望憑借更加嚴(yán)厲的上市規(guī)則來減少上市公司不規(guī)范的行為，監(jiān)管模式也從監(jiān)督披露轉(zhuǎn)向?qū)嵸|(zhì)性監(jiān)管。這一法案對所有在美國上市的公司在會計職業(yè)監(jiān)管、公司治理、證券市場監(jiān)管等方面作出了許多新的規(guī)定，監(jiān)管條例也變得異常嚴(yán)格。

　　這一法案問世之后，遭到越來越猛烈的抨擊，尤其是其中的404條款。它規(guī)定：所有在美上市企業(yè)都要建立內(nèi)部控制體系，包括控制環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息溝通以及監(jiān)督等五部分。這種要求甚至細(xì)化到要對企業(yè)建立的內(nèi)部控制活動的某些細(xì)小環(huán)節(jié)作嚴(yán)格記錄。如此一來，上市公司的上市過程就變得異常復(fù)雜、繁瑣，公司成本也大大增加。

　　與美國不同，歐洲的會計制度是以原則為基礎(chǔ)的，在確定原則的前提下匹配規(guī)則。相對而言，這種模式更有利于財務(wù)報表編制者和投資者對財務(wù)報告的整體影響作出客觀評價。歐盟自2005年開始就試圖推動所有歐洲區(qū)域的上市公司采用與歐洲會計制度取向一致的IFRS的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，借以消除由于各個區(qū)域財務(wù)和會計報表制度不同引起的理解偏差，從而降低進入其他國家資本市場的難度。不管上市公司的所在地在哪里，投資者最終都可以通過財務(wù)報表對各個公司的經(jīng)營業(yè)績作出比較。截至2007年，全世界包括歐盟27個國家在內(nèi)的100多個國家均開始采用IFRS。

　　IFRS在除美國之外的其他地區(qū)和國家遍地開花，但是，沒有任何一家上市公司在選擇IPO所在地時能忽略美國。龐大的資金容量、成熟的投資者、完善的交易系統(tǒng)，等等，這一切對于即將上市的企業(yè)來說都具有莫大的吸引力。在這種情況下，不論是交易所，上市公司，還是投資者，對會計和財務(wù)報表最終趨同統(tǒng)一的呼聲一直都沒有停止過。

　　另一方面，自從去年開始，英國、香港等國家和地區(qū)開始逐漸取代美國“融資天堂”的地位，在美國近乎苛刻的上市條款影響下，也有很多上市公司被迫把美國排除在首發(fā)上市（IPO）地的名單之外。倫敦在去年的IPO業(yè)績表中名列榜首，這一數(shù)據(jù)引發(fā)了美國監(jiān)管層的高度重視，當(dāng)然也包括一些以上市公司為主要服務(wù)對象的交易所的極大警覺。紐約股票交易所（NYSE）和納斯達克(NASDAQ)的高層紛紛造訪中國，希冀通過近距離接觸，爭取更多的上市資源。但是，在美國上市政策和法律監(jiān)管條例未發(fā)生實質(zhì)性變化的情況下，這種出訪的說服力顯然并不夠大。美國上市資源的減少不僅僅是受各國交易所之間競爭加劇的影響，歸根結(jié)底，還是在于美國苛刻的上市條款。

　　早在今年的4月6日，紐約證券交易所全球企業(yè)客戶部執(zhí)行副總裁羅琳（Noreen M.Culhane）在接受《財經(jīng)》記者訪問中曾表示，紐約證券交易所正在努力跟美國證監(jiān)會、美國公共上市公司會計監(jiān)管委員會溝通，借以促進兩種會計制度的趨同進程以及對薩班斯法案部分條款作出修訂。

　　在現(xiàn)實的強大壓力下，4月25日，SEC發(fā)表公開聲明，決定在隨后的會議上討論關(guān)于消除IFRS和 GAAP差異的提議。提議主要涉及兩個方面，其一是針對希望在美國上市的外國公司，在其公布會計和財務(wù)報表過程中是否可以在IFRS和US GAAP中做出選擇，其二則是針對美國本土上市公司在公布財務(wù)報表過程中的選擇權(quán)利。6月20日SEC的政策變動被認(rèn)為是在兩種會計制度趨同的道路上邁出了極大一步。

　　近日，安永會計師事務(wù)所（Ernst and Young）撰寫了名為《趨于一致：關(guān)于IFRS以及US GAAP差異的研究》（Towards convergence: A survey of IFRS to US GAAP differences）的研究報告，報告中通過對130個受調(diào)查對象的財務(wù)報表進行分析，最后得出結(jié)論，在IFRS和GAAP中間仍然存在超過200處的差異。按照計劃， GAAP和IFRS會在2009年達到最終趨同，顯然，實現(xiàn)這一目標(biāo)還有很遠的路要走，不論是投資者對于新的會計和財務(wù)披露方式的熟悉，還是兩種會計和財務(wù)制度在彼此磨合中逐漸消除差異，都將是二者歸一必須面對的問題。（財經(jīng) 張環(huán)宇 2007-6-23）