全球大型銀行的資本缺口達(dá)到1150億歐元，其中歐盟銀行業(yè)者占61%。這是全球銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)巴塞爾委員會(huì)在昨日（9月26日）發(fā)表的一組數(shù)據(jù)。如何擴(kuò)充資本以提高資本充足率則成為全球銀行業(yè)者需要解決的共同課題。

　　然而，各家銀行補(bǔ)充資本的方式則更受到投資者的普遍關(guān)注，圈錢？控制成本？創(chuàng)造并保留更多盈余？

　　全球銀行難題

　　巴塞爾委員會(huì)表示，全球大型銀行業(yè)者需要增持1150億歐元的資本，才能符合更為嚴(yán)格的規(guī)定。大型國(guó)際性銀行的資本短少數(shù)額的計(jì)算，是基于7%的最低核心資本水準(zhǔn)，再加上針對(duì)這28家銀行規(guī)定的資本附加費(fèi)。該委員會(huì)是根據(jù)這些銀行去年底的財(cái)報(bào)數(shù)字計(jì)算出如上結(jié)果。而在資本短少的金額當(dāng)中，約有700億歐元是屬于歐盟的銀行業(yè)者，占全球短少數(shù)額的61%。

　　“歐美銀行資本缺口主要是由三方面的因素造成，一是這些大型銀行普遍在金融危機(jī)中遭受巨額損失，尤其是歐洲銀行業(yè)受到金融危機(jī)和歐債危機(jī)的雙重沖擊，這也是為何歐洲銀行資本缺口問(wèn)題最為嚴(yán)重的原因所在。二是，金融危機(jī)爆發(fā)之后全球金融市場(chǎng)的營(yíng)運(yùn)環(huán)境發(fā)生變化，銀行獲利越來(lái)越難。三是，在新的巴塞爾協(xié)議下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行資本充足率的要求提高了，而且銀行資本充足率的計(jì)算方式也發(fā)生了變化�！鄙虾Ｘ�(cái)經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融中心副主任奚君羊?qū)Α秶?guó)際金融報(bào)》記者表示。

　　中國(guó)銀行業(yè)同樣面臨著資本缺口擴(kuò)大的問(wèn)題，盡管中國(guó)銀行業(yè)并未受到金融危機(jī)和歐債危機(jī)的沖擊。此前，中金公司發(fā)布報(bào)告稱，在新計(jì)算方法下，上市銀行的核心資本充足率環(huán)比將明顯下降。截至第二季度末，上市銀行核心一級(jí)資本凈額將全額扣掉2012年全年分紅，預(yù)期核心資本充足率將大幅下降36個(gè)基點(diǎn)。其中國(guó)有銀行下降48個(gè)基點(diǎn)，所受影響最大。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)指出：“中國(guó)銀行業(yè)資本缺口不斷擴(kuò)大主要原因在于銀行資本規(guī)模的快速擴(kuò)張，以及新的銀行資本充足率計(jì)算方法。舊的計(jì)算方法只涵蓋信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而新的計(jì)算方法則將操作方向也計(jì)算在內(nèi)了，因此用新的計(jì)算方法測(cè)算出來(lái)的資本充足率明顯要低于舊方法的測(cè)算結(jié)果�！�

　　開發(fā)新工具補(bǔ)缺

　　隨著未來(lái)中國(guó)銀行業(yè)不良資產(chǎn)的增加，銀行的資本充足率仍有可能繼續(xù)下降，而且受到不良率上升的影響，銀行的撥備覆蓋率也將有所提高，這勢(shì)必令銀行的缺口繼續(xù)擴(kuò)大。此情此景下，籌措資本以符合資本充足率要求成為大多數(shù)中國(guó)上市銀行的課題�！爸袊�(guó)銀行業(yè)補(bǔ)充資本的方式無(wú)非就是那么幾種，發(fā)債、發(fā)行新股等等�！惫�田勇指出。

　　相較而言，歐美銀行業(yè)補(bǔ)充資本的方式則更加多元化�！耙环矫妫瑲W美銀行普遍保留更多的盈利來(lái)作為補(bǔ)充資本的一大方式；另一方面，歐美大型銀行近年來(lái)都在強(qiáng)化成本控制，一邊進(jìn)行裁員以縮減成本，一邊剝離一些非核心資產(chǎn)以改善資產(chǎn)負(fù)債表�！鞭删�羊指出，“一些銀行也采取了發(fā)債或增發(fā)股票的方式來(lái)籌資，但并非主流方式�！�

　　巴塞爾委員會(huì)指出，雖然截至第二季度末的全球銀行業(yè)者的資本缺口依舊達(dá)到1150億歐元，但是依舊較去年下半年收窄了830歐元。另外，據(jù)歐洲銀行業(yè)管理局估計(jì)，歐盟銀行業(yè)者去年下半年資本短少的金額縮減了290億歐元。歐洲銀行業(yè)管理局及歐洲央行將會(huì)在今年稍晚就歐盟各銀行業(yè)者體質(zhì)進(jìn)行檢查，預(yù)料將顯示銀行業(yè)者需要籌措多少資本。

　　新的資本規(guī)定要到2019年才會(huì)全面實(shí)施，而分析師多預(yù)期銀行業(yè)者將會(huì)補(bǔ)上這些缺額，大多將會(huì)利用盈余來(lái)強(qiáng)化財(cái)務(wù)體質(zhì)，而非通過(guò)發(fā)行更多股票。而對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)的融資方式，越來(lái)越多的經(jīng)濟(jì)學(xué)家及市場(chǎng)人士認(rèn)為，過(guò)于依賴外部融資會(huì)沖擊資本市場(chǎng)。因此，內(nèi)源性融資才是銀行業(yè)資本金融資的方向。

　　“目前，監(jiān)管機(jī)構(gòu)和銀行正在探討一些新的工具用來(lái)補(bǔ)充資本或視作資本金�！惫�田勇認(rèn)為，“對(duì)于銀行的資本充足率不能機(jī)械地來(lái)看，只要是能抵御風(fēng)險(xiǎn)、消化損失的工具都可以被計(jì)算在資本充足率之內(nèi)。對(duì)于資本充足率既要講原則性，也要講靈活性�！�

　　今年以來(lái)，工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行和平安銀行先后發(fā)布公告，將于未來(lái)3年內(nèi)推出減記型合格資本工具。而此前有消息稱，4月份銀監(jiān)會(huì)已下發(fā)“關(guān)于做好《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》實(shí)施工作的指導(dǎo)意見”，提出發(fā)行各類新型資本工具（即用于補(bǔ)充資本金的金融工具）的可行性。