如火如荼的互聯網金融遭遇了暫時的挫折。

3月14日 ，一則央行暫停網絡信用卡和線下掃碼支付的新聞引起軒然大波，這無疑給當下火熱的互聯網金融潑了盆冷水，騰訊（0700.HK）股價應聲下跌4.1%；與騰訊與阿里合作推網絡信用卡的中信銀行（601998.SH）則一度下跌9%，隨后被緊急停牌；而與支付業務相關的新大陸（000997.SZ）則跌停。

盡管央行措辭極為謹慎，聲明只是暫停，稱需要對虛擬信用卡和二維碼支付的安全與風險進行評估，但市場激烈反應的確超乎意料。各種“陰謀論”、“利益說”不脛而走，更有甚者披評央行此舉是對創新的扼殺、是對守舊的保護，有違“法無授權不可為”的市場監管準則。

筆者認為，現在市場對互聯網金融和金融創新喊冤可以理解，但卻為時尚早。央行作為監管者和最后的“守門人”，在這一點上也有點“冤屈”。從央行此前一貫的表態來看，其對互聯網金融一直是開放和支持的。

央行支付結算司有關官員在對媒體的回應中特別強調是“暫停”不是“叫停”。央行需要搞清楚這兩項創新的互聯網金融業務，其更坦言，央行此前對支付寶、騰訊此次面向公眾發放網絡信用卡一事毫不知情，是看到媒體報告后才知道的。顯然，此次事件暴露出包括支付寶、騰訊、中信銀行在內的市場創新主體與監管部門存在溝通問題。

當然，更深層次的原因還在于金融創新與監管的邊界再起沖突。隨著新技術、新的商業模式的融合，特別是移動互聯的崛起，各種類似的金融創新會越來越多，對傳統利益格局的挑戰與顛覆也越來越大。監管者需要在守住風險底線的同時，加大對現有法律法規的梳理和評判，及時修訂制約創新發展的落后規章。

互聯網金融的勃興還不到1年時間。不要高估一年的變化，也不要低估五年的變革。安全絕不是阻礙創新的絆腳石和借口，相反，這應該成為創新者的底線和動力。為消費者提供更多安全、便利、快捷的金融產品是市場參與各方義不容辭的責任。

風險并不總像人們假設的那么可怕。對于目前在互聯網金融領域出現的一系列創新，應該肯定和鼓勵。盡管監管的代價很大，但監管卻也是必須的。金融業是一個高風險行業，而金融監管機構又是特別害怕風險的。進入這個行業的無論是互聯網公司還是民營企業，都要有足夠的風險認知和接受高強度監管的心理準備。

金融創新將推動經濟發展，提升人們的生活質量。金融服務的大眾化和個性化將不可逆轉。這一點不僅體現在互聯網公司的無限創新動力，更在于傳統的金融管制導致了大量的金融需求得不到滿足。

當前中國金融業正在發生深刻的變革，各種風險和挑戰層出不窮。面對互聯網公司的挑戰，傳統的金融機構需要認真應對，加強技術創新與服務能力的提升。切不可冀望于政策的庇護和尋求監管的支持。

不可否認，市場對于現有的金融服務存在諸多詬病。一些金融機構往往對于新技術、新理念新方法由于安全的借口，在應用上還是采取傳統IOE的體系，互聯網企業的技術體系早已領先10年。期間隱含的是巨大的國家安全風險，壓制的落后的技術，未來的反彈或許更激進。

市場源源不斷的創新沖動也給監管帶來了巨大挑戰，監管的與時俱進就成為必然。它既需要監管者秉持開放包容的心態，又需要雙方良性互動并堅守底線。

監管是必須的，不需要監管和到處都需要監管這兩種極端的觀點都是錯誤的，市場和輿論也需要對監管者懷有善心。

金融創新對于打破壟斷的作用巨大。互聯網金融的創新并不必然意味著與傳統金融體系的對立，而是運用互聯網技術創新和完善傳統金融體系的功能。如何實現風險與效率的權衡，需要盡快從監管層面制定更加合理的市場游戲規則。

暫停對于虛擬信用卡乃至互聯網金融的未來并非壞事。虛擬信用卡依然代表了未來的發展趨勢，只是還需要逐步完善，將用戶風險和隱私保護有機統一起來。

一個運作良好的社會，必須確保金融的大眾化和包容性，確保金融服務涵蓋整個社會群體。不能將金融創新中出現的問題簡單歸結于技術進步，并依此加以阻礙。

中國金融改革任重道遠，明晰創新與監管的邊界乃當務之急。