根據《關于基金管理公司及證券投資基金執行〈企業會計準則〉的通知》的有關規定，證券投資基金將于7月1日起執行新會計準則。

　　記者昨天從中國證監會獲悉，所有基金公司均已按照有關要求，在6月中旬對所有基金的估值差異進行了測算。具體來說，新舊會計準則的轉換對股票型基金的估值幾乎不會產生影響，而固定收益類基金產品的估值差異目前也已調整到0.5%這一較小范圍內。

　　長期以來，基金對交易所股票采用市價進行每日估值，貨幣市場基金出現后，行業開始引入影子定價機制。特別是2006年，嘗試采用中登公司提供的中債收益率曲線，確定銀行間市場債券的公允價值，為防范貨幣市場基金的運作風險起到了重要作用。

　　業內人士認為，實施新會計準則后，基金核算與估值上的變化主要體現在對公允價值的全面運用上。此次根據新會計準則全面采用公允價值進行計量，將使基金凈值更及時、更準確地反映其投資組合的價值變動。

　　除了對基金估值進行了相應調整外，截至目前，基金行業已在制度規范、投資運作、業務系統開發及測試等方面為新會計準則的順利實施做好了充分準備，有關部門還專門組織了多次全行業相關培訓，累計超過2000人次。

　　另據了解，截至上周，貨幣市場基金的年化平均收益率達到了3.35%，個別貨幣市場基金的年化平均收益率在本周甚至達到了7%，收益水平呈現逐步上升態勢。業內專家建議，在股票市場風險逐步加大的同時，可通過投資貨幣市場基金進行避險。
(上海證券報　商文　2007-6-29)

(zhengbo)