您現在的位置：IPO申報企業財務核查
經濟觀察報從多位投行人士和擬上市企業處獲悉，近期，各地證監局已經要求轄區內擬申報首發上市的企業必須進行財務核查，否則證監會將不予受理。
證監會的數據統計顯示，截至5月23日，自今年年初IPO財務核查以來，IPO在審企業中，共有193家終止審查，而在78家中止審查的企業中，有77家未提供自查報告。如果中止審查的企業最終有一半未能提交自查報告，那么最終“撤單”的企業占年初全部923家擬上市企業的比例將達到四分之一。
財務核查“前置”
“5月中旬開始，我們就接到證監局的通知，要求我們在申報材料之前提交一份財務自查報告，否則證監會將不受理申報�！币患覝蕚湓诮衲�3季度申報IPO的擬上市公司的董秘透露，財務自查主要針對客戶和供應商，所幸公司的客戶和供應商都比較集中，前20位基本覆蓋了70%的比例，應該不會因此耽誤申報的時間。
多位投行保薦人也向經濟觀察報證實了該消息�！斑@個作為上市申報前置程序的核查報告和之前存量的財務核查報告不同，新申請上市的核查報告不用提交給證監會，但必須提交給地方證監局備案留底，但核查程序和責任都是一樣的�！币晃蝗掏缎械亩驴偨浝碚f。
據本報從多位投行人士處了解，目前至少廣東、浙江、安徽和蘇州等地的證監局已經對轄區內擬上市企業發出了通知。上述投行董事總經理稱，財務核查的常態化肯定是一項全國性的常態化工作，“財務核查加大了中介機構的責任，使得中介機構通過自查把好股票入口的第一道門。在對中介機構處罰越來越嚴厲的情況下，券商動不動就可能要承擔刑事責任，我都已經勸退過我們公司的一家擬上市企業撤單�！�
由于證監會對違規企業頻頻施以“大棒”，財務核查的常態化將使更多的擬上市企業鋌而走險的成本上升。
5月10日，證監會通報稱，平安證券未對萬福生科[0.00% 資金 研報]的實際業務及各報告期內財務數據履行盡職調查、審核義務，且內控制度也未能有效執行。證監會擬對平安證券罰沒7665萬元，暫停其保薦機構資格3個月;萬福生科保薦代表人終生禁入證券市場等處罰決定。
證監會相關負責人在新聞通氣會上說，這是2004年實行保薦制度以來，第一次對保薦業務的違規行為進行單獨立案，并且也是從嚴從重的處罰。
緊隨萬福生科事件之后，5月17日，證監會公開宣布對8家上市公司立案調查，中國資本[0.00%]市場開始了有史以來最重大的整肅運動，IPO撤單項目日漸增多，隨后一周以21家的撤單量創出了自核查以來單周撤單數量的新高。
而提交自查報告后，還面臨證監會二次抽查的風險。在4月初已經有30家企業作為第一批財務核查抽查的企業被抽中，不過監管部門目前還沒有公示被抽中企業的抽查結果。公開信息顯示，6月7日，監管層將再次從3月31日后遞交自查報告的企業中抽取第二批現場檢查的企業。“應該是監管部門從財務核查中看到了預期中的擬上市企業總量20%左右的撤單效果，所以才決定擴大范圍進行常態化�！鄙鲜鐾缎卸驴偨浝碚f。
四分之一的撤單量
截至5月23日的證監會的數據顯示，自2013年以來，上海主板和深圳主板、中小板共有83家擬上市企業被終止審查，創業板共有110家擬上市企業被終止審查，合計有193家擬上市企業被終止審查。
數據同時顯示，上海主板有22家擬上市企業被中止審查，全部都未提交自查報告。深圳主板和中小板有30家擬上市企業被中止審查，其中29家未提交自查報告。創業板有26家被中止審查，全部均為提交自查報告。合計有78家擬上市企業被中止審查，77家未提供自查報告。
5月23日，距離提交自查報告的“大限”5月31日，僅有一周的時間。
“一般的擬上市企業在正常情況下都不會選擇最后一周提交的，最后一周提交還有被再次抽簽10家抽中的風險，所以我估計最后77家未提交核查報告的企業能有20多家提交就不錯了，這樣被抽中的比例也有一半。”上述擬上市企業董秘說。
最后的77家未提交自查報告的擬上市企業，即使按照最后有一半提交自查報告來計算，加上已經終止審查的193家擬上市企業，實際撤單數量或將達240家，占年初923家擬上市企業的比例約四分之一。
IPO財務核查風暴是在A股市場財務造假日益嚴重的背景下掀起的，歷時已經近半年，由于需要實地調查，令中介機構工作人員各地奔走苦不堪言。公開信息顯示，1月8日證監會召開IPO在審企業2012年財務報告專項檢查工作會議，就IPO在審企業財務核查做出了史上最嚴厲的部署。不僅明確了排隊企業提交自查報告的時間，還就核查重點做了詳細規定：虛構交易、成本與存貨造假、資產減值準備計提、在建工程轉固、推遲維修與廣告支出費用等12條都被列入重點核查事項。
上述投行董事總經理說，監管層預期的撤單量是20%左右，從目前的數量來看，不管是效果還是威懾力都已經基本達到預期了。
以秦寶牧業為例，雖然在2012年7月，其號稱“創中國肉牛第一品牌”，在中介機構“護航”下成功通過審核，獲得上市資格。然而其自查報告一直處于中止的狀態，直到提交自查報告最后期限的倒數第二周被終止審查�！跋袂貙毮翗I這種已經過會的公司，對中介機構來說，錢已經基本進入口袋了，最終逼退秦寶牧業的還是最近嚴厲處罰之后監管的威懾力�！鄙鲜鐾缎卸驴偨浝矸Q。
