您現(xiàn)在的位置：配套稅收機制提高金融市場效率
有關(guān)金融商品轉(zhuǎn)讓所涉及的營業(yè)稅，此前一直按照國稅總局2002年下發(fā)的相關(guān)文件精神執(zhí)行。該文件在當時很好地解決了證券交易盈虧互抵的問題，并且允許在一個納稅年度內(nèi)不同納稅期間的虧損相抵。但隨著證券行業(yè)的發(fā)展,營業(yè)稅的繳納和征收出現(xiàn)了更為復雜的情況。在過去十年中，證券行業(yè)發(fā)展非常迅速，特別是2008年綜合治理整頓結(jié)束后，行業(yè)迅速進入了一個穩(wěn)定發(fā)展積極創(chuàng)新的時期。
對比成熟的金融市場，中國的證券業(yè)在產(chǎn)品創(chuàng)新方面才剛開始。隨著產(chǎn)品的多元化和復雜化，尤其是投資組合概念的越來越廣泛的應用，金融商品的分類越來越復雜，越來越難以清晰把握。這給營業(yè)稅的征收帶來了兩個問題，一是有關(guān)的征收方法是否與實際業(yè)務的經(jīng)濟實質(zhì)相一致，二是納稅金額的核準是否簡單、清晰、易于操作。
營業(yè)稅是以在我國境內(nèi)提供應稅勞務、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或銷售不動產(chǎn)所取得的營業(yè)額為課稅對象而征收的一種商品勞務稅。在最初設計時，確定營業(yè)稅一般以營業(yè)收入額全額為計稅依據(jù)，實行比例稅率，稅款隨營業(yè)收入額的實現(xiàn)而實現(xiàn)，計征簡便，有利于節(jié)省征納費用。實際操作中，對營業(yè)收入額的確定成為納稅和征管的最基本、最重要的環(huán)節(jié)。
隨著金融商品的多樣化和復雜化，在金融商品交易的過程中，確認營業(yè)收入額的工作變得日益復雜，在證券行業(yè)內(nèi)已成為一項非常專業(yè)的工作。具體體現(xiàn)在三個方面：
其一，金融商品交易的收入概念其實是凈收入，即金融商品的賣出價格扣去購入成本之后的凈額，這與其他行業(yè)的大部分業(yè)務的營業(yè)收入額為毛收入(不扣減相關(guān)成本)的情況有本質(zhì)的不同。后者可以直接根據(jù)收款情況確認營業(yè)收入，而前者卻需要依據(jù)具體的計算得出。
其二，金融商品交易的凈收入計算過程非常繁復。由于納稅期間內(nèi)交易量可能非常巨大，所有的計算必須依據(jù)計算機系統(tǒng)完成，而成本的計算可以有先進先出、后進先出及加權(quán)平均法等不同的選擇。
其三，金融商品交易的越來越遠離簡單的單項產(chǎn)品交易的形式。出于避險或盈利的目的，可以根據(jù)不同品種及市場情況設計多種組合產(chǎn)品，業(yè)務的真正盈利必須與交易組合的初始設計一致，因此會出現(xiàn)同樣的產(chǎn)品分布在不同的組合分類中的情況，并且跨證券基本類別的組合將越來越多。
金融商品的多元化與復雜化是金融市場發(fā)展的必然趨勢。各種套保、套利以及投資組合策略的應用可以逐步形成合理的價格發(fā)現(xiàn)機制，對于豐富市場交易機制、平衡市場緩沖風險、提高金融市場效率、增加流動性以及管理市場風險起到積極的作用。因此，與之相配套的稅收機制是非常重要的。
在這種情況下，如果繼續(xù)按照四大類的分類辦法計算營業(yè)稅，將出現(xiàn)為計算營業(yè)稅而確定的營業(yè)收入額與業(yè)務管理中實際的經(jīng)濟運營結(jié)果的確定不一致的情況。因此，證券公司在設計交易產(chǎn)品時，不能只根據(jù)市場的風險情況和經(jīng)濟回報來確定投資策略，同時還要考慮稅收的影響，這使營業(yè)稅在體現(xiàn)國家政策促進各行業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展方面的初衷有所背離。
從征管方面看，由于上述產(chǎn)品在分類以及實際計算方面的復雜性，導致出現(xiàn)很多難以明確歸類的產(chǎn)品，不同環(huán)節(jié)、不同區(qū)域、不同機構(gòu)之間在認證方面容易出現(xiàn)不一致，從而大大增加證券公司及稅務部門的管理成本，偏離了營業(yè)稅在設計之初簡便、易于操作的初衷。
因此，國家稅務總局及時根據(jù)市場發(fā)展情況，調(diào)整相應政策，允許金融商品統(tǒng)一按照一類進行稅務的計算和征繳，非常有效地解決了上述問題，不僅將大大提高稅收管理方面的效率，更可以積極促進證券行業(yè)在產(chǎn)品創(chuàng)新和風險管理方面進一步發(fā)展，同時帶來相應的經(jīng)濟效益。
