公司股票的一般理論

　　(一)股票的發(fā)行

　　股票的發(fā)行，應(yīng)當(dāng)實行公平、公正的原則，同種類的每一股份應(yīng)當(dāng)具有同等權(quán)利。同次發(fā)行的同種類股票，每股的發(fā)行條件和價格應(yīng)當(dāng)相同;任何單位或者個人所認(rèn)購的股份，每股應(yīng)當(dāng)支付相同價額。

　　(二)股票轉(zhuǎn)讓

　　1.股票轉(zhuǎn)讓的限制

　　(1)轉(zhuǎn)讓場所的限制。根據(jù)《公司法》規(guī)定，股東持有的股份可以依法轉(zhuǎn)讓。股東轉(zhuǎn)讓其股份，應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的證券交易場所進行或者按照國務(wù)院規(guī)定的其他方式進行。

　　(2)發(fā)起人轉(zhuǎn)讓股票的限制。根據(jù)《公司法》規(guī)定，發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

　　(3)董事、監(jiān)事、高級管理人員轉(zhuǎn)讓股票的限制。

　　所持公司股份自公司股票上市交易之起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

　　在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的25%。

　　離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份;但是因公司法強制執(zhí)行、繼承、遺贈、依法分割財產(chǎn)等導(dǎo)致股份變動的除外。

　　上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員所持股份不超過1000股的，可一次全部轉(zhuǎn)讓，不受上述轉(zhuǎn)讓比例的限制。

　　上市公司董事、監(jiān)理和高級管理人員在下列期間不得買賣本公司股票：①上市公司定期報告公告前30日內(nèi);②上市公司業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報公告前10日內(nèi);③自可能對本公司股票交易價格產(chǎn)生重大影響的重大事項發(fā)生之日或在決策過程中，至依法披露后兩個交易日內(nèi);④證券交易所規(guī)定的其他期間。

　　(4)公司收購自身股票的限制。根據(jù)我國《公司法》的規(guī)定，公司不得收購本公司股份，但有下列情形之一的除外：①為了減少公司注冊資本可以收購本公司股票，應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東大會決議，公司收購本公司股份后，應(yīng)當(dāng)自收購之日起10日內(nèi)注銷;②與持有本公司股份的其他公司合并也要經(jīng)股東大會決議，應(yīng)當(dāng)在6個月內(nèi)轉(zhuǎn)讓或者注銷;③股東因?qū)�股東大會作出的公司合并分立決議持異議，要求公司收購其股份的，沒有必要經(jīng)股東大會同意，應(yīng)當(dāng)在6個月內(nèi)轉(zhuǎn)讓或者注銷;④將股份獎勵給本公司職工;應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東大會決議。收購的本公司股份，不得超過本公司已行股份總額的5%;用于收購的資金應(yīng)當(dāng)從公司的稅后利潤中支出;所收購的股份應(yīng)當(dāng)在1年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給職工。

　　(5)股票質(zhì)押的限制。為防止變相違規(guī)收購本公司股份，我國《公司法》規(guī)定，公司不得接受本公司的股票作為質(zhì)押權(quán)的標(biāo)的。

　　2.股票轉(zhuǎn)讓的方式

　　記名股票由股東以背書方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓。股東大會召開前20日內(nèi)或者公司決定分配股利的基準(zhǔn)日前5日內(nèi)，不得進行股東名冊的變更登記，但法律對上市公司股東名冊變更登記另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

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