海關(guān)總署在11月11日公布的初步數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)10月份出口205萬(wàn)噸煤炭，比上年同期的出口量下降20%。前10個(gè)月累計(jì)出口1890萬(wàn)噸，比去年同期下降50.6%。摩根大通中國(guó)證券和大宗商品主席李晶在其新近發(fā)表的一份經(jīng)濟(jì)報(bào)告中預(yù)測(cè)，中國(guó)將在今年首次成為煤炭?jī)暨M(jìn)口國(guó)。

　　國(guó)內(nèi)煤炭需求增加

　　在今年7、8月份煤炭進(jìn)口量回落之后，9月份我國(guó)實(shí)現(xiàn)煤炭進(jìn)口再度回升，進(jìn)口量達(dá)1255萬(wàn)噸，環(huán)比增加78萬(wàn)噸，同比增加885萬(wàn)噸，增長(zhǎng)235.9%。盡管10月份的進(jìn)口量尚未公布，但前9個(gè)月的累計(jì)進(jìn)口量已經(jīng)達(dá)到8570萬(wàn)噸，較上年同期增長(zhǎng)167%。

　　海關(guān)總署的分析顯示，受全球金融危機(jī)影響，外部市場(chǎng)需求放緩，我國(guó)煤炭出口急劇萎縮。而隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)向好，經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)帶動(dòng)了能源消費(fèi)量的增加，國(guó)內(nèi)煤炭需求不斷加大，這對(duì)煤炭大量出口起到一定的抑制作用。同時(shí)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)煤炭需求逐步上升，還帶動(dòng)了煤炭進(jìn)口。

　　自9月末以來(lái)，國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨價(jià)格上漲約11%，達(dá)到每噸漲5元人民幣。李晶表示，“因?yàn)閲?guó)內(nèi)煤炭需求增加，尤其是來(lái)自電力板塊的需求，正在以更快的速度增長(zhǎng)，我們預(yù)計(jì)第四季度煤炭?jī)r(jià)格將進(jìn)一步上漲。”目前，約占中國(guó)海上運(yùn)輸煤炭總量一半的秦皇島港的煤炭庫(kù)存量徘徊在400萬(wàn)噸左右，大幅低于今年上半年540萬(wàn)噸的平均水平。

　　煤炭進(jìn)口空間仍很大

　　李晶認(rèn)為，電力需求回升、供應(yīng)方制約、下降的港口庫(kù)存、低散貨運(yùn)費(fèi)、焦煤的架構(gòu)性短缺以及鐵路運(yùn)輸瓶頸是近期支撐國(guó)內(nèi)煤價(jià)、長(zhǎng)期對(duì)進(jìn)口依賴加大的主要因素。

　　我國(guó)發(fā)電量增長(zhǎng)在過(guò)去幾個(gè)月已經(jīng)加速，9月份同比增長(zhǎng)10.24%，盡管較8月份水平(通常為發(fā)電量的高峰季)略有下降。李晶預(yù)計(jì)，對(duì)照上年基數(shù)，今后幾個(gè)月同比增長(zhǎng)速度應(yīng)會(huì)加快。

　　在中國(guó)最大產(chǎn)煤省山西省整合小煤窯后，國(guó)內(nèi)產(chǎn)量恢復(fù)速度比預(yù)想要慢。截至9月中旬，山西省2/3的煤礦主簽署了正式轉(zhuǎn)讓協(xié)定，而剩下的1/3正處于最初協(xié)議階段。完成重組過(guò)程可能要晚于最初預(yù)定目標(biāo)11月份。

　　山西省政府原定目標(biāo)是今年煤炭產(chǎn)量維持在2008年的6.5億噸水平，這要求從9月到12月每月平均產(chǎn)量6870萬(wàn)噸。在第1到第3季度間，山西的煤炭總產(chǎn)量為4.313億噸，比2008年同期下降約10%。但是，9月份煤炭產(chǎn)量為5720萬(wàn)噸，而與之相比，8月份為5800萬(wàn)噸，7月份為5910萬(wàn)噸。

　　因供應(yīng)緊張，中國(guó)主要煤炭港口的煤炭庫(kù)存量到10月20日下降到426萬(wàn)噸，自8月末以來(lái)下跌15.9%。李晶分析認(rèn)為，如果沒有相當(dāng)?shù)墓��?yīng)量應(yīng)對(duì)，冬季需求上漲將可能導(dǎo)致港口存貨進(jìn)一步下降。

　　相對(duì)較低的運(yùn)費(fèi)也刺激了進(jìn)口，波羅的海干散貨指數(shù)（BDI）從6月中的高峰到10月23日期間下跌了26.3%。9月份廣東省的煤炭進(jìn)口環(huán)比增加42.8%，達(dá)到334萬(wàn)噸。據(jù)李晶觀察，盡管過(guò)去3周運(yùn)費(fèi)反彈，但預(yù)計(jì)的新船交付使用將限制近期海運(yùn)費(fèi)的上漲空間。

　　今年中國(guó)已經(jīng)成為一個(gè)非常重要的冶金煤進(jìn)口國(guó)，到8月份的進(jìn)口量已較去年同期增加了10倍。導(dǎo)致這種結(jié)果的部分原因是那些產(chǎn)量在供應(yīng)量中不成比例的小型煤礦的關(guān)閉，但根本原因是中國(guó)國(guó)內(nèi)的高端冶金煤產(chǎn)品供應(yīng)能力有限。必和必拓于9月份預(yù)測(cè)，中國(guó)今年將進(jìn)口3000萬(wàn)噸的焦煤，約占全球海運(yùn)市場(chǎng)的21%，而去年這一數(shù)字為100萬(wàn)噸。這一進(jìn)口水平約占當(dāng)前消費(fèi)的7%。

　　另外，今年9到10月份，從山西大型煤炭產(chǎn)地大同到秦皇島的大秦鐵路的養(yǎng)護(hù)工作對(duì)煤炭運(yùn)輸造成了干擾。

　　中國(guó)煤炭進(jìn)口從2008年全年的4010萬(wàn)噸上升至2009年1~3季度的8650萬(wàn)噸，在亞太區(qū)海運(yùn)貿(mào)易中占相當(dāng)大的比例。然而進(jìn)口量?jī)H占國(guó)內(nèi)需求的一小部分；在1~9月份期間，中國(guó)的煤炭產(chǎn)量總計(jì)24億噸。李晶預(yù)計(jì)，2009年進(jìn)口量超過(guò)1億噸將不成問(wèn)題，其中約20%將會(huì)是焦煤。考慮到經(jīng)濟(jì)的發(fā)展勢(shì)頭和發(fā)電、建材和鋼鐵行業(yè)對(duì)需求的影響，中國(guó)煤炭進(jìn)口仍有很大的上升空間。

　　為提高能源安全并限制碳排放，中國(guó)正在進(jìn)行大力投資，爭(zhēng)取將能源結(jié)構(gòu)中的新型能源比例從現(xiàn)在的9%提高到2020年的15%。但是，依照IEA的預(yù)測(cè)數(shù)字，中國(guó)單發(fā)電這個(gè)板塊的煤炭需求將于2030年增至3.5%，而同期內(nèi)美國(guó)僅為0.7%。李晶在報(bào)告中指出，這意味著在2030年前，中國(guó)的煤炭年凈進(jìn)口量可能會(huì)達(dá)8000萬(wàn)~1億噸。

　　她在報(bào)告中也提到，除水電外，新型能源的發(fā)電成本要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于火力發(fā)電。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，因更為嚴(yán)格的安全標(biāo)準(zhǔn)和清潔煤炭技術(shù)所帶來(lái)的生產(chǎn)成本增加應(yīng)會(huì)導(dǎo)致火力發(fā)電成本的走高。