化“危”為“機”

　　――全球金融危機下中國保險業的積極變化

　　發端于美國次貸問題的世界金融危機，沉重打擊了全球的金融和經濟。中國保險業作為開放力度大，市場化程度較高的金融行業，在復雜多變的國內外經濟金融環境中，也受到了沖擊和不利影響。首先，在承保方面，由于外貿出口的減少，中國經濟下行壓力加大，部分企業經營困難加重，就業形勢嚴峻，居民收入增長放緩，使一些居民購買保險產品的意愿和支付能力下降，從2008年下半年開始，壽險單月保費收入就已呈下降的趨勢。從投資方面，在股票市場低迷、債券市場收益大幅下降的情況下，保險資產負債匹配管理難度加大，保險公司的投資收益急劇下降，2007年保險業的投資收益率達到歷史性的10.7%，而2008年上半年僅2.4%，第三季度又下降到2.1%。

　　此外，在經濟金融形勢不穩定和一些企業盈利水平下降的情況下，保險公司上市融資的難度加大，企業向保險公司投資參股或繼續增資的意愿和能力也受到一定影響。

　　但是，危機，危機，從來都是“危”中有“機”。在全球金融危機中，中國的保險業正發生著一些積極的變化。

　　1．偶像的幻滅，理性的回歸

　　隨著這次金融海嘯倒下的不僅僅是像雷曼兄弟和AIG這樣的金融巨鱷，還有那些曾被奉為權威和經典的理論。這次金融危機，促使人們對那些經典的經濟理論和觀念進行重新思考。西方榜樣的倒塌，使人們不再盲目崇拜這些權威和經典的西方理論和模式。也促使我們思考這些理論和模式是否就是模仿的對象，進一步說，那些曾被奉為權威和經典的理論和模式是錯的，我們該怎么辦？如果我們能理性地思考這些問題，那么這次危機帶給我們的，將是一種思想的財富。

　　這次金融危機在某種程度上是一個世界政治經濟力量格局重新劃分的過程，是以中國、印度為代表的新興經濟體的崛起和西方發達國家的相對削弱為標志的，在這個過程中，新興經濟體在承擔更多國際經濟義務的同時，是否也應當為新的理論和模式的構建作出貢獻呢？

　　2．生動的教育，思想的洗禮

　　對尚年輕的中國保險業來說，在近年來的快速發展中，一些大的風險通過改革逐步得到化解，行業沒有經受過大的系統性風險的考驗。在這種情況下，不知道什么是風險是行業發展最大的風險，特別是對以處理風險為核心競爭力的保險業，對自身風險的防范，在應對金融危機時，可能比什么都重要。而這次全球金融危機給中國的整個金融業提供了一個生動的現場教學，它使我們看到了什么是真正的危機以及危機的可怕。自去年3月份左右美國次貸危機爆發以來，應當說世界上絕大部分人都沒有想到美國次貸危機會演變成美國金融危機，并進一步演變成為全球的金融危機。經歷過這次危機，再遇到類似的問題和風險，我們是否能增加幾分從容呢？那么，這次危機帶給我們的是不是一種思想的洗禮呢？

　　3．監管者的積極應對

　　這次金融危機中暴露出來的美國金融監管的漏洞，也警示了中國的監管機構，監管者的思路也在發生著變化，并對危機作出了積極的應對：從強調做大到強調做強，從強調快到強調好，從強調發展到強調防風險，從注重保費規模，到注重業務品質。全球金融危機促使了中國監管政策的從緊、從嚴和從細。監管機構以風險防范為第一要務，引導行業積極調整結構，回歸保險業的核心業務――風險保障，以保持行業平穩健康而不是突飛猛進的發展。

　　財政部和保監會公布了新的《企業會計準則》的2號解釋文件，并將實施新的會計規則作為今年的重要任務之一，為“回歸保障”提供了制度性的保證。

　　4．保險公司的戰略轉型

　　宏觀經濟形勢的變化，特別是資本市場的低迷，央行貨幣政策的轉變和監管思路的改變促使整個保險行業的導向也將隨之而變，從以保費論英雄到利潤為導向，從強調投資收益到強調承保利潤，從過分注重銀保的規模到突出個險的高品質業務，從過分注重理財產品到大力開發保障型產品，從短平快的躉繳到長期受益的期繳產品，保險業正調整結構，優化產品，從以開機構，鋪攤子這種外延式發展的模式向注重業務品質的內涵式增長的模式轉變。

　　5．行業機遇的重生

　　保監會吳定富主席在09年的全國保險會議上指出，保險業發展面臨的總體形勢是好的，我國經濟發展的基本態勢沒有改變，保險業發展的經濟社會基礎沒有改變，特別是國家出臺的進一步擴大內需、促進經濟增長的十項措施，以基礎措施建設加大投資，以投資帶動內需，以改善民生擴大消費，這些都為保險業拓寬服務領域更好地服務經濟社會提供了廣闊舞臺。同時，黨中央、國務院和有關部門，各級地方政府，越來越重視和關心保險業發展，讓保險業在國家社會保障體系建設中發揮更大的作用，為保險資金開放更多的投資渠道，這一切都為保險業的發展提供了難得機遇。

　　風險管理和保障功能是保險業獨有的，是其他行業不可代替的重要功能，也是保險業生存和發展的重要基礎。忽視保險的風險保障功能，將導致保險業偏離發展方向，影響到保險業的核心競爭力，動搖保險業的發展基礎。從保險業自身來說，眼下正是轉變增長方式、優化產品結構的好時機，監管思路的轉變和市場競爭環境的改變，都促使行業真正回歸保險業的核心價值――風險保障，這是保險行業一次重生的機遇。

　　另外，隨著金融危機對保險業影響的加深，保險行業也有了重新洗牌的可能。那些自身受金融危機影響較深的股東因無力增資而退出，真正有實力的、能持續穩健發展的公司會加入到保險行業中來。保險公司將更注重規范經營，淘汰那些不誠信規范的公司。因此，保險業的重組成為可能。

　　保險產品將由供給導向轉向需求導向，保險公司更多地注重個性服務；新的銷售模式，如電話銷售、互聯網銷售都會得到加強。

　　這一切都預示著中國保險業在危機中歷練，化危為機，在危機中發展壯大的光明前景。


（中國保險網　　　2009-3-4）

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