| 答案：D |
| 解析：空頭和多頭彼此是零和博弈，所以選項A、B、C的說法均正確；對于空頭看跌期權而言，股票市價高于執行價格時，凈收入為0，所以選項D不正確。 |
| 答案：D |
| 解析：多頭看漲期權的到期日價值=Max（股票價格-執行價格，0），標的資產價值的上升即股票價格的上升，看漲期權的到期日價值隨股票價格的上升而上升，因此選項A的說法是正確的；相反，多頭看跌期權的到期日價值，隨標的資產價值下降而上升；期權到期未被執行，過期后的期權不再具有價值，因此選項B的說法是正確的；期權到期日價值的計算只是與股票價格和執行價格有關，與期權費無關，所以期權到期日價值沒有考慮當初購買期權的成本即期權費，所以選項C是正確的；期權到期日價值減去期權費后的剩余稱為期權購買人的“損益”，因此選項D不正確。 |
| 答案：B |
| 解析：看漲期權是指期權賦予持有人在到期日或到期日之前，以固定價格購買標的資產的權利，其授予權利的特征是“購買”。看跌期權是指期權賦予持有人在到期日或到期日之前，以固定價格出售標的資產的權利，其賦予權利的特征是“出售”。 |
| 答案：B |
| 解析：由于該期權允許其持有人在到期日前的任意一天均可執行，這符合美式期權的特征，所以，選項A的說法不正確；對于看漲期權而言，當股票價格高于執行價格時，其持有人可能會執行期權，當股票價格低于執行價格時，其持有人才不會執行期權，因此，選項C是不正確的；如果期權未被執行，過期以后的期權不再具有價值，所以選項D不正確。 |
| 答案：C |
| 解析：期權是一種合約，它賦予持有人做某件事的權利，但持有人不承擔必須的義務，他可以選擇執行或者不執行該權利，因此選項A的說法不正確；期權合約與遠期合約和期貨合約不相同，遠期合約和期貨合約中，雙方的權利和義務是對等的，即權利人有權要求義務人履約，而義務人不得推脫，同時，投資人簽訂遠期合約或期貨合約時不需要向對方支付任何費用，而購買期權合約時必須支付期權費，作為不承擔義務的代價，所以選項B不正確；期權的執行指的是依據期權合約購進或售出標的資產的行為，所以選項D不正確。 |
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