| 答案：A |
| 解析：標的資產價格波動率與期權價值（無論美式期權還是歐式期權、看漲期權還是看跌期權）正相關變動，所以選項A正確；無風險利率與看漲期權價值正相關變動，與看跌期權價值反方向變動；預期股利與看跌期權價值正方向變動，與看漲期權價值反方向變動；對于美式期權而言，到期期限與期權價值（無論看漲期權還是看跌期權）正相關變動；對于歐式期權而言，期權價值變化不確定。所以選項B、C、D表述不正確。 |
| 答案：D |
| 解析：根據期權價值線可以判斷選項A、B、C說法正確，看漲期權價值下限是內在價值，故選項D錯誤。 |
| 答案：A |
| 解析：根據“影響期權價值的因素”圖可知，期權的價值上限是股價，所以選項A不正確；期權價值下限等于內在價值，而內在價值指的是期權立即執行產生的經濟價值，只要期權尚未到期，持有人就有選擇執行或不執行期權的權利，這種選擇權是有價值的，所以可以說尚未到期的期權價格是選擇權價值與期權內在價值的合計，所以選項B的說法是正確的；當股票價格為零時，看漲期權的內在價值=Max（股價-執行價格，0）=Max（-執行價格，0）=0，所以選項C的說法是正確的；當股價足夠高時，看漲期權處于實值狀態，存在被執行的可能性，期權價值線與最低價值線的上升部分平行，所以選項D的說法是正確的。 |
| 答案：C |
| 解析：期權價格如果等于股票價格，無論未來股價高低（只要它不為零），購買股票總比購買期權有利。在這種情況下，投資人必定拋出期權，購入股票，迫使期權價格下降。所以，期權的價格不會超過股價。 |
| 答案：C |
| 解析：時間溢價=期權價格-內在價值，對于看漲期權來說，當現行價格小于或等于看漲期權的執行價格時，其內在價值為0，則時間溢價=期權價格=11元。 |
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