中級會計職稱《財務管理》知識點預習：資金習性預測法

會計職稱考試《中級財務管理》 第三章 籌資管理

　　知識點預習十二：資金習性預測法

　　資金習性預測法，是指根據資金習性預測未來資金需要量的一種方法。所謂資金習性，是指資金的變動同產銷量變動之間的依存關系。按照資金同產銷量之間的依存關系，可以把資金區分為不變資金、變動資金和半變動資金。

　　不變資金是指一定的產銷量范圍內，不受產銷量變動的影響而保持固定不變的那部分資金。這部分資金包括：為維持營業而占用的最低數額的現金，原材料的保險儲備，必要的成品儲備，廠房、機器設備等固定資產占用的資金。

　　變動資金是指隨產銷量的變動而同比例變動的那部分資金。

　　半變動資金可采用一定的方法劃分為不變資金和變動資金兩部分。

　　（一）根據資金占用總額與產銷量的關系預測

　　這種方式是根據歷史上企業資金占用總額與產銷量之間的關系，把資金分為不變和變動兩部分，然后結合預計的銷售量來預測資金需要量。

　　設產銷量為自變量x，資金占用量為因變量y,它們之間關系可用下式表示：

　　y=a+bx

　　式中：a為不變資金；b為單位產銷量所需變動資金。

　　只要求出a、b，并知道預測期的產銷量，就可以用上述測算資金需求情況。

　　（二）采用逐項分析法預測（以高低法為例說明）

　　【例】某企業歷年現金占用與銷售收入之間的關系如表3–6。
表3—6　　　　　　　現金與銷售額變化情況表　　　　　　單位：萬元　

　　根據以上資料采用高低點法求a和b的值。計算如下：

　　a=160000－0.05×3000000=10000（元）

　　或=110000－0.05×2000000=10000（元）

　　存貨、應收賬款、流動負債、固定資產等也可根據歷史資料作這樣的劃分，然后匯總列于表3—7中。

　　表3—7 資金需要量預測表（分項預測） 單位：元

　　根據表3—7的資料得出預測模型為：

　　如果第2006年的預計銷售收入為3500000萬元，則

　　2006年的資金需要量=600000+0.3×3500000=1650000（萬元）