會計職稱考試《中級財務管理》 第八章 財務分析與評價

　　知識點預習十七：財務分析的內容與方法

　　一、財務分析的內容

　　財務分析是根據企業財務報表等信息資料，采用專門方法，系統分析和評價企業的財務狀況、經營成果以及未來發展趨勢的過程。

　　財務分析信息的需求者主要包括企業所有者、企業債權人、企業經營決策者和政府等。不同主體出于不同的利益考慮，對財務分析信息有著各自不同的要求。

　　財務分析的內容：償債能力分析、營運能力分析、獲利能力分析、發展能力分析和綜合能力分析等五個方面。

　　二、財務分析的方法

　　（一）比較分析法

　　2.會計報表的比較這是指將連續數期的會計報表的金額并列起來，比較各指標不同期間的增減變動金額和幅度，據以判斷企業財務狀況和經營成果發展變化的一種方法。

　　會計報表的比較，具體包括資產負債表比較、利潤表比較和現金流量表比較等。

　　3.會計報表項目構成的比較這種方法是在會計報表比較的基礎上發展而來的，是以會計報表中的某個總體指標作為100%，再計算出其各組成項目占該總體指標的百分比，從而比較各個項目百分比的增減變動，以此來判斷有關財務活動的變化趨勢。 注意 采用比較分析法時，應當注意以下問題：

　　第一，用于對比的各個時期的指標，在計算口徑上必須一致；

　　第二，應剔除偶發性項目的影響，使作為分析的數據能反映正常的生產經營狀況；

　　第三，應運用例外原則，對某項有顯著變動的指標作重點分析，研究其產生的原因，以便采取對策，趨利避害。

　　（二）比率分析法

　　（三）因素分析法

　　1.含義因素分析法是依據分析指標與其影響因素的關系，從數量上確定各因素對分析指標影響方向和影響程度的一種方法。

　　2.具體方法因素分析法具體有兩種，一為連環替代法；二為差額分析法。其中連環替代法為基本方法，差額分析法為簡化方法。

　　【連環替代法的原理分析】設某一財務指標N是由相互聯系的A、B、C三個因素組成，計劃（標準）指標和實際指標的公式是：

　　計劃（標準）指標N0＝A0×B0×C0實際指標N1＝A1×B1×C1該指標實際脫離計劃（標準）的差異（N1－N0＝D），可能同時是上列三因素變動的影響。在測定各個因素的變動對指標N的影響程度時可順序計算如下：

　　計劃（標準）指標N0＝A0×B0×C0 （1）

　　第一次替代N2＝A1×B0×C0 （2）

　　第二次替代N3＝A1×B1×C0 （3）

　　第三次替代實際指標N1＝A1×B1×C1 （4）

　　據此測定的結果：

　　（2）－（1）N2－N0……………為A因素變動的影響（3）－（2）N3－N2……………為B因素變動的影響（4）－（3）N1－N3……………為C因素變動的影響三因素影響合計：

　　（N2－N0）＋（N3－N2）＋（N1－N3）＝N1－N0【注意】如果將各因素替代的順序改變，則各個因素的影響程度也就不同。在考試中一般會給出各因素的分析順序。

　　【差額分析法的基本公式】A因素變動的影響＝（A1－A0）×B0×C0 B因素變動的影響＝A1×（B1－B0）×C0 C因素變動的影響＝A1×B1×（C1－C0）

　　【提示】差額分析法公式的記憶：計算某一個因素的影響時，必須把公式中的該因素替換為實際與計劃（或標準）之差。在括號前的因素為實際值，在括號后的因素為計劃值。

　　注意：

　　1.因素分解的關聯性。（指標與因素存在因果關系）

　　2.因素替代的順序性。替代因素時，必須按照各因素的依存關系，排列成一定的順序并依次替代，不可隨意加以顛倒，否則就會得出不同的計算結果。

　　3.順序替代的連環性。（每次替代是在上一次的基礎上進行的）

　　4.計算結果的假定性。分析時應力求使這種假定合乎邏輯、具有實際經濟意義，這樣，計算結果的假定性，才不至于妨礙分析的有效性。