現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期

對(duì)于制造業(yè)企業(yè)而言，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期是指從供應(yīng)商處購(gòu)買并取得原材料、零部件開始到加工生產(chǎn)出產(chǎn)成品，將產(chǎn)成品銷售給顧客并收回貨款所需要的時(shí)間。其中，存貨周轉(zhuǎn)期是指從收到原材料、零部件開始，到加工生產(chǎn)出產(chǎn)成品，并將產(chǎn)成品賣出的這段時(shí)期；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期是指將產(chǎn)成品銷售給顧客并收回貨款的這段時(shí)期。在現(xiàn)代的商業(yè)信用社會(huì)，由于企業(yè)憑借商業(yè)信用購(gòu)買原材料、零部件并不需要立即付款，這一延遲的付款時(shí)間段就是應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。

經(jīng)營(yíng)周期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期

現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，是指介于企業(yè)支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時(shí)間段，它等于經(jīng)營(yíng)周期減去應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。即：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。

從上式可以看出，企業(yè)如果要縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，可以從以下兩方面著手：一方面，縮短存貨周轉(zhuǎn)期和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期；另一方面，延長(zhǎng)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。

存貨周轉(zhuǎn)期=存貨平均余額/每日銷貨成本

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=應(yīng)收賬款平均余額/每日營(yíng)業(yè)收入

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=應(yīng)付賬款平均余額/每日購(gòu)貨成本