特點

現金流出量。

內容

①在長期資產上的投資②墊支的營運資金

提示

固定資產的原始投資通常在年內一次性投入（如購買設備）

如果原始投資不是一次性投入（如工程建造），則應把投資歸屬于不同投入

年份之中。

估算方法

直接法：營業現金凈流量（NCF）=營業收入-付現成本-所得稅

間接法：營業現金凈流量=稅后營業利潤+非付現成本

分算法：營業現金凈流量=收入×（1-所得稅稅率）-付現成本×（1-所得稅

稅率）+非付現成本×所得稅稅率

提示

①在營業期內的某一年發生的大修理支出來說，如果會計處理在本年內一次性

作為收益性支出，則直接作為該年付現成本；如果跨年攤銷處理，則本年作為

投資性的現金流出量，攤銷年份以非付現成本形式處理。
②在營業的某一年發生的改良支出來說，是一種投資，應作為該年的現金流
出量，以后年份通過折舊收回。

特點

現金流入量

內容

①固定資產變價凈收入：固定資產出售或報廢時的出售價款或殘值收入扣除

清理費用后的凈額。

②墊支營運資金的收回：項目開始墊支的營運資金在項目結束時得到回收。