中級會計職稱考試《財務(wù)管理》考試大綱（第七章）

打印 | 收藏

　第七章　營運資金管理

　　[基本要求]
　　（一）掌握信用政策決策和現(xiàn)金折扣決策的方法
　　（二）掌握最優(yōu)存貨量的確定方法
　　（三）熟悉現(xiàn)金目標(biāo)余額的確定方法
　　（四）熟悉現(xiàn)金收支和應(yīng)收賬款日常管理
　　（五）熟悉流動負(fù)債管理
　　（六）了解營運資金的特點和管理原則
　　（七）了解營運資金管理策略
　　（八）了解現(xiàn)金持有的動機(jī)
　　（九）了解存貨的功能、存貨控制系統(tǒng)
　　
　　[考試內(nèi)容]
　　
　　第一節(jié)　營運資金管理的主要內(nèi)容
　　
　　一、營運資金的特點
　　營運資金是指流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債后的余額。營運資金的來源具有多樣性、營運資金的數(shù)量具有波動性、營運資金的周轉(zhuǎn)具有短期性、營運資金的實物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性。
　　
　　二、營運資金的管理原則
　　保證合理的資金需求；提高資金使用效率；節(jié)約資金使用成本；保持足夠的短期償債能力。
　　
　　三、營運資金管理策略
　　（一）流動資產(chǎn)的投資策略
　　企業(yè)必須選擇與其業(yè)務(wù)需要和管理風(fēng)格相符合的流動資產(chǎn)投資策略。可選擇的流動資產(chǎn)投資策略包括：緊縮的流動資產(chǎn)投資策略、寬松的流動資產(chǎn)投資策略。
　　（二）流動資產(chǎn)的融資策略
　　如何進(jìn)行永久性和波動性流動資產(chǎn)融資決策，決定了一個企業(yè)的營運資金融資策略。融資決策分析方法可以劃分為：期限匹配融資策略、保守融資策略和激進(jìn)融資策略。
　　
　　第二節(jié)　現(xiàn)金管理
　　
　　現(xiàn)金有廣義、狹義之分。廣義的現(xiàn)金是指在生產(chǎn)經(jīng)營過程中以貨幣形態(tài)存在的資金，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金等。狹義的現(xiàn)金僅指庫存現(xiàn)金。這里所講的現(xiàn)金是指廣義的現(xiàn)金。保持合理的現(xiàn)金水平是企業(yè)現(xiàn)金管理的重要內(nèi)容。
　　
　　一、持有現(xiàn)金的動機(jī)
　　持有現(xiàn)金是出于三種需求：交易性需求、預(yù)防性需求和投機(jī)性需求。
　　（一）交易性需求
　　交易性需求是指企業(yè)為了滿足維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動的需要而持有一定數(shù)額的現(xiàn)金。
　　（二）預(yù)防性需求
　　預(yù)防性需求是指企業(yè)為了應(yīng)付突發(fā)事件而持有一定數(shù)額的現(xiàn)金。
　　（三）投機(jī)性需求
　　投機(jī)性需求是指企業(yè)為了抓住突然出現(xiàn)的獲利機(jī)會而持有一定數(shù)額的現(xiàn)金。
　　
　　二、目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定
　　（一）成本模型
　　成本模型強(qiáng)調(diào)持有現(xiàn)金是有成本的，最優(yōu)的現(xiàn)金持有量是使得現(xiàn)金持有成本最小化的持有量。通過分析現(xiàn)金的機(jī)會成本和短期成本，以兩種成本之和最低時的現(xiàn)金持有量作為目標(biāo)現(xiàn)金余額。
　　（二）存貨模型
　　最佳現(xiàn)金持有量C^＊是機(jī)會成本線與交易成本線交叉點所對應(yīng)的現(xiàn)金持有量，因此C^＊應(yīng)當(dāng)滿足：
　　機(jī)會成本＝交易成本，即（C^＊/2）×K＝（T/C^＊）×F，即最佳現(xiàn)金持有量是：
　　

感谢您访问我们的网站，您可能还对以下资源感兴趣：

免费看欧美黑人毛片-免费看毛片网站-免费看毛片的网站-免费看久久-中文字幕日韩欧美-中文字幕日韩精品一区

中級會計職稱考試《財務(wù)管理》考試大綱（第七章）