經濟觀察報：去年中國上市公司實行新會計準則以來，公允價值計量模式被列入其中，你如何評價這個變化以及對中國企業的影響？

　　戴維斯：新會計準則的實施是系統性的變化，公允價值計量模式的引入是最為重要的變化，這肯定會對企業業績產生不小的影響，有些企業的業績會產生比較大的起伏波動。但某些特殊投資又并非有明顯的黑白區分，不易判斷，因此更需要進行合理的評估來反映真實價值。

　　對于會計師和審計師而言，這需要有良好的職業判斷能力，對此帶來的問題要有一個準確專業的處理。不過客觀而言，其他國家也存在這樣的困擾，比如在英國現在對于這一問題也是處理較為困難的，英國方面的監管者就曾專門就此召開會議以統一對此的解決方案。我們現在的國際財務報告準則關于這一條還比較復雜，需要簡化，對公允價值大家也一直存在著爭議，相信在未來會得到解決。

　　經濟觀察報：新會計準則開始實施之后，由于債務重組、出售資產導致的利潤激增受到財政部和證監會等監管部門的關注，應該如何防止上市公司通過債務重組和出售資產操縱利潤？

　　戴維斯：債務重組是一個系統性的變化，但首先要確認的的是這種變化是否是實質性的，是否在公司的業績和基本面有真實的反映，如果沒有就不會好的結果。這種結果就需要我們會計人員運用一種獨特的判斷能力去識別。我們也允許上市公司有一定的調整，但如果沒有了實質性的變化我們就要敢于站出來阻止，每一個財會人員都應該有這樣一個準備。同時我們希望監管層方面也要發揮作用，并鼓勵媒體對這一現象實施監督。

　　經濟觀察報：中國A股正經歷著一輪暴跌，上市公司中交叉持股所帶來的投資收益也會隨之發生變化，你認為作為投資者應該如何看待公允價值中所反映出來企業財務的變化，并從中判斷企業的真實價值所在？

　　戴維斯：這是一個非常值得關注的問題，這對于會計師、政策制定者、監管者都是一個挑戰。股市的波動確實會對公允價值資產帶來非常大的變化，最重要的是能否在財務報表當中真實反映這種波動，同時在解釋這些波動的時候充分與投資者溝通，是由于經營不善還是評估保守了等等，給出真實的情況讓投資者有一個更為客觀良好的判斷。

　　新的挑戰

　　經濟觀察報：去年12月，美國公眾公司會計監督委員會發布了一份有關財務報表中公允價值計量審計的實務警示公告。你是如何理解其中所提到的警示的？

　　戴維斯：次貸危機帶來了會計與審計問題新的挑戰，現在一些機構也是一片混亂。但是我們還是要保持一致性，管理層估計公允價值的假設是否合理以及與市場信息的一致性，如果管理層依據歷史成本確定公允價值，那么審計師首先就要考慮這些歷史成本本身的可靠性，其次還要考慮用歷史成本預測未來本身具有的局限性，內部評估公允價值內部模型是怎么使用的。這類問題在各國都有發生，遇到這種問題我們還是要商議研究，有效地去減輕這種混亂。

　　經濟觀察報：你覺得這份警示報告，對于中國的審計師或投資者審計與觀察中國上市公司有什么借鑒意義？

　　戴維斯：次貸的問題還是金融機構的監管問題，我希望中國對這類問題要引起注意。現在看來，在這場危機中銀行的做法很糟糕，為什么要把錢借給沒有償還能力的人呢？還有銀行對風險管理的能力也很差。

　　對于中國而言，應該加強銀行等機構的監管機構，其所作所為有無違規地方？同時看會計上的準則實施能否有效反映風險，在防止金融機構的決策失誤上加強內部風險控制。


（經濟觀察報　　　黃利明　蘇博 　　2008-4-19 ）

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