6月20日，美國證交會(huì)（SEC）在第一輪投票中一致通過了前期關(guān)于IFRS（International Financial Reporting Standards，國際金融報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)）的一項(xiàng)提議。一旦實(shí)施，此決定將使非美國公司（non US companies）在美國掛牌上市無需再向美國通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則GAAP（US Generally Accepted Accounting Principles，美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）妥協(xié)，而僅需突出反映其會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)報(bào)表披露與 GAAP的差異即可。

　　該提議尚需經(jīng)過75天的公眾訊問期，并需要再次經(jīng)SEC委員會(huì)投票表決通過才可進(jìn)入最終執(zhí)行階段。雖然塵埃尚未落定，但市場普遍認(rèn)為，該提議的實(shí)施并沒有太大懸念。這或許意味著,IFRS與 GAAP的趨同不用等到2009年，因?yàn)槠洳椒ッ黠@加快了。

　　以規(guī)則為導(dǎo)向的GAAP實(shí)行已有數(shù)十年，在“安然事件“和接踵而至的華爾街一系列丑聞曝光之前，美國的資本市場曾被看作擁有全球最高質(zhì)量監(jiān)管的市場。和歐洲不同，美國的會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)準(zhǔn)則是建立在規(guī)則導(dǎo)向上的，它詳細(xì)地規(guī)定了規(guī)則，但再詳盡的規(guī)則也不能完美，規(guī)則以外就淪為盲區(qū)。這就使得千方百計(jì)逃避規(guī)則的行為層出不窮。

　　在“安然事件”過后，美國出臺了《薩班斯―奧克斯利法案》，希望憑借更加嚴(yán)厲的上市規(guī)則來減少上市公司不規(guī)范的行為，監(jiān)管模式也從監(jiān)督披露轉(zhuǎn)向?qū)嵸|(zhì)性監(jiān)管。這一法案對所有在美國上市的公司在會(huì)計(jì)職業(yè)監(jiān)管、公司治理、證券市場監(jiān)管等方面作出了許多新的規(guī)定，監(jiān)管條例也變得異常嚴(yán)格。

　　這一法案問世之后，遭到越來越猛烈的抨擊，尤其是其中的404條款。它規(guī)定：所有在美上市企業(yè)都要建立內(nèi)部控制體系，包括控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評估、控制活動(dòng)、信息溝通以及監(jiān)督等五部分。這種要求甚至細(xì)化到要對企業(yè)建立的內(nèi)部控制活動(dòng)的某些細(xì)小環(huán)節(jié)作嚴(yán)格記錄。如此一來，上市公司的上市過程就變得異常復(fù)雜、繁瑣，公司成本也大大增加。

　　與美國不同，歐洲的會(huì)計(jì)制度是以原則為基礎(chǔ)的，在確定原則的前提下匹配規(guī)則。相對而言，這種模式更有利于財(cái)務(wù)報(bào)表編制者和投資者對財(cái)務(wù)報(bào)告的整體影響作出客觀評價(jià)。歐盟自2005年開始就試圖推動(dòng)所有歐洲區(qū)域的上市公司采用與歐洲會(huì)計(jì)制度取向一致的IFRS的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，借以消除由于各個(gè)區(qū)域財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)報(bào)表制度不同引起的理解偏差，從而降低進(jìn)入其他國家資本市場的難度。不管上市公司的所在地在哪里，投資者最終都可以通過財(cái)務(wù)報(bào)表對各個(gè)公司的經(jīng)營業(yè)績作出比較。截至2007年，全世界包括歐盟27個(gè)國家在內(nèi)的100多個(gè)國家均開始采用IFRS。

　　IFRS在除美國之外的其他地區(qū)和國家遍地開花，但是，沒有任何一家上市公司在選擇IPO所在地時(shí)能忽略美國。龐大的資金容量、成熟的投資者、完善的交易系統(tǒng)，等等，這一切對于即將上市的企業(yè)來說都具有莫大的吸引力。在這種情況下，不論是交易所，上市公司，還是投資者，對會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)報(bào)表最終趨同統(tǒng)一的呼聲一直都沒有停止過。

　　另一方面，自從去年開始，英國、香港等國家和地區(qū)開始逐漸取代美國“融資天堂”的地位，在美國近乎苛刻的上市條款影響下，也有很多上市公司被迫把美國排除在首發(fā)上市（IPO）地的名單之外。倫敦在去年的IPO業(yè)績表中名列榜首，這一數(shù)據(jù)引發(fā)了美國監(jiān)管層的高度重視，當(dāng)然也包括一些以上市公司為主要服務(wù)對象的交易所的極大警覺。紐約股票交易所（NYSE）和納斯達(dá)克(NASDAQ)的高層紛紛造訪中國，希冀通過近距離接觸，爭取更多的上市資源。但是，在美國上市政策和法律監(jiān)管條例未發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的情況下，這種出訪的說服力顯然并不夠大。美國上市資源的減少不僅僅是受各國交易所之間競爭加劇的影響，歸根結(jié)底，還是在于美國苛刻的上市條款。

　　早在今年的4月6日，紐約證券交易所全球企業(yè)客戶部執(zhí)行副總裁羅琳（Noreen M.Culhane）在接受《財(cái)經(jīng)》記者訪問中曾表示，紐約證券交易所正在努力跟美國證監(jiān)會(huì)、美國公共上市公司會(huì)計(jì)監(jiān)管委員會(huì)溝通，借以促進(jìn)兩種會(huì)計(jì)制度的趨同進(jìn)程以及對薩班斯法案部分條款作出修訂。

　　在現(xiàn)實(shí)的強(qiáng)大壓力下，4月25日，SEC發(fā)表公開聲明，決定在隨后的會(huì)議上討論關(guān)于消除IFRS和 GAAP差異的提議。提議主要涉及兩個(gè)方面，其一是針對希望在美國上市的外國公司，在其公布會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)報(bào)表過程中是否可以在IFRS和US GAAP中做出選擇，其二則是針對美國本土上市公司在公布財(cái)務(wù)報(bào)表過程中的選擇權(quán)利。6月20日SEC的政策變動(dòng)被認(rèn)為是在兩種會(huì)計(jì)制度趨同的道路上邁出了極大一步。

　　近日，安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所（Ernst and Young）撰寫了名為《趨于一致：關(guān)于IFRS以及US GAAP差異的研究》（Towards convergence: A survey of IFRS to US GAAP differences）的研究報(bào)告，報(bào)告中通過對130個(gè)受調(diào)查對象的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，最后得出結(jié)論，在IFRS和GAAP中間仍然存在超過200處的差異。按照計(jì)劃， GAAP和IFRS會(huì)在2009年達(dá)到最終趨同，顯然，實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)還有很遠(yuǎn)的路要走，不論是投資者對于新的會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)披露方式的熟悉，還是兩種會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)制度在彼此磨合中逐漸消除差異，都將是二者歸一必須面對的問題。（財(cái)經(jīng) 張環(huán)宇 2007-6-23）