除了近期暫停以阿里巴巴支付寶、騰訊財付通為代表的第三方支付公司二維碼交易、虛擬信用卡（參見“金融混業(yè)觀察”此前文章《第三方支付管理辦法引發(fā)巨大爭議》、《解讀央行為何暫停二維碼和網(wǎng)絡信用卡》），央行擬定中的《支付機構(gòu)網(wǎng)絡支付業(yè)務管理辦法》（下稱《管理辦法》）、《手機支付業(yè)務發(fā)展指導意見》草案內(nèi)容流出，被市場認為將對第三方機構(gòu)產(chǎn)生巨大殺傷力。

　　據(jù)財新記者從權(quán)威渠道了解到，上述兩個文件，央行已于上周向各大商業(yè)銀行征求過意見，原計劃三季度出臺。早前有關(guān)《管理辦法》已在2012年1月面向社會公眾征求過一輪意見，今年（2014年）1月再次進行修改、補充，有些內(nèi)容已改得面目全非。截至3月13日反饋意見的這一版征求意見中，增加了一些比較嚴格的限制，各方分歧依然很大。

　　“好在政策討論過程比較透明。太出格、反市場的辦法，是否最后真的能出臺、實施，可以拭目以待。”一位互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的人士這樣認為。

　　不讓虛擬帳戶落地

　　由于3月13日暫停二維碼交易引發(fā)的反彈巨大，按照目前央行人士給出的說法，并非“叫停”二維碼業(yè)務只是“暫停”，待向央行備案后再擇機推出。但從上述管理辦法的內(nèi)容看，管理層的用意可能不僅于此。

　　從目前版本來看，以安全為由，監(jiān)管部門不讓虛擬帳戶落地，直接對接實體商鋪，看來是基本底線。《管理辦法》征求意見稿中第二條即規(guī)定，支付機構(gòu)不得為付款人和特約商戶之間的交易提供網(wǎng)絡支付服務。

　　一位參與起草《管理辦法》的央行人士表示，《管理辦法》是將第三方支付機構(gòu)的網(wǎng)絡支付業(yè)務定位于服務電子商務發(fā)展，主要為付款人和網(wǎng)絡特約商戶之間的電子商務交易實現(xiàn)貨幣資金轉(zhuǎn)移，并不包括線下的業(yè)務。“畢竟，支付賬戶的余額僅代表支付機構(gòu)的企業(yè)信用，法律保障機制遠低于商業(yè)銀行，一旦支付機構(gòu)出現(xiàn)風險，支持賬戶中的余額很有可能不能回兌成貨幣。”

　　另一位參與起草人士對財新記者坦言，監(jiān)管當局的確是考慮到如果放行支付機構(gòu)為線下實體特約上述提供支付服務，將對現(xiàn)有線下支付市場格局造成混亂和沖擊。那么，這一沖擊的最大受害者是誰？

　　第三方支付機構(gòu)的網(wǎng)絡支付業(yè)務以其方便、快捷的特性，迅速打破傳統(tǒng)銀行支付獨大的局面，在國內(nèi)支付市場中立足，并迅速逼近了傳統(tǒng)金融機構(gòu)的市場份額。“第三方支付和虛擬賬戶的發(fā)展，基本繞開了銀聯(lián)和銀行。”一位第三方支付機構(gòu)的總經(jīng)理表示。

　　在傳統(tǒng)的線下收單業(yè)務模式中，發(fā)卡行、收單行（主要是銀行、銀聯(lián)商務和第三方支付企業(yè)）、銀聯(lián)按照7:2:1的方式分成；而在線上收單模式中，刷卡手續(xù)費僅有發(fā)卡行和收單行（主要是第三方支付企業(yè)），銀聯(lián)完全被架空。而虛擬信用卡、二維碼等支付方式本質(zhì)上是用線上方式來做線下收單業(yè)務，極大地沖擊了銀聯(lián)的既有利益。

　　在這樣的利益格局下，外界懷疑這樣的絞殺是銀聯(lián)和銀行們游說的結(jié)果，也就有了一定的邏輯依據(jù)。不過，第三方支付行業(yè)從無到有，一直是在央行的眼皮底下受到關(guān)照、發(fā)展起來的。如果說央行偏心自己的“親兒子”銀聯(lián)，為何要到今天才痛下殺手？

　　巨大殺傷力

　　截至3月13日反饋意見的這一版征求意見中，具有明顯殺傷力的，是對第三方支付和轉(zhuǎn)賬的限額規(guī)定。

　　《管理辦法》征求意見稿對轉(zhuǎn)賬的限制是，個人支付賬戶轉(zhuǎn)賬單筆金額不得超過1000元，同一客戶所有支付賬戶轉(zhuǎn)賬年累計金額不得超過1萬元；對第三方支付消費的限額是，個人支付賬戶單筆消費金額不得超過5000元，同一個人客戶所有支付賬戶消費月累計金額不得超過1萬元。超過限額的，應通過客戶的銀行賬戶辦理。

　　這一新規(guī)定比原來討論中的內(nèi)容要更加嚴格。2012年1月初，管理辦法首次征求意見，規(guī)定“個人支付賬戶單筆收付金額超過1萬元，個人客戶開立的所有支付賬戶月收付金額累計超過5萬元或資金余額連續(xù)10天超過5000元的，支付機構(gòu)還應留存?zhèn)�人客戶的有效身份證件的復印件或者影印件。”

　　“在對交易額度進行限制的同時，辦法也規(guī)定超出限額部分，不論是有交易背景的消費交易還是無交易背景的轉(zhuǎn)賬匯款，均應通過客戶的銀行賬戶進行支付。目的是引導虛擬賬戶向小額、便民、業(yè)務風險可控的方向發(fā)展，將大額交易引至銀行賬戶處理。”央行支付清算司的一位處長私下表示。

　　有業(yè)內(nèi)人士表示，過去對第三方支付就有限額限制，但一直執(zhí)行不善。這次在銀聯(lián)和銀行的壓力下，再次提出強化限額管理。若果真發(fā)布并要求嚴格執(zhí)行，對目前第三方支付乃至整個電商業(yè)都將是重挫。

　　對余額寶這一類通過互聯(lián)網(wǎng)高效聚攏資金的貨幣基金，此舉也是直接套上緊箍咒，限制其規(guī)模擴張的速度。2013年6月誕生的貨幣基金余額寶，借由支付寶轉(zhuǎn)入用戶流量和資金，目前規(guī)模已經(jīng)超過5000億元，用戶已經(jīng)超過8000萬人次。

　　此外，《管理辦法》征求意見稿還提出，支付機構(gòu)不得為金融機構(gòu)以及從事融資、理財、擔保、貨幣兌換等金融業(yè)務的其他機構(gòu)開立支付賬戶。同時，支付機構(gòu)不得為客戶辦理支付賬戶的透支和現(xiàn)金存取，以及融資、擔保業(yè)務。

　　這樣一來，將改變絕大部分P2P借貸網(wǎng)站的轉(zhuǎn)賬方式，對P2P整個行業(yè)影響重大。“目前大多數(shù)P2P網(wǎng)貸投資人都將P2P平臺是否擁有第三方支付賬戶，作為一個最基本的篩選指標。”一位P2P平臺負責人對記者說。

　　此外，《管理辦法》還規(guī)定支付賬戶實行實名制，支付賬戶發(fā)生充值業(yè)務時，資金必須來自同名銀行賬戶等一系列保障資金安全的規(guī)定。“這些基本是常規(guī)的安全方面的要求。”有機構(gòu)負責人如是說。

　　最終是否可行

　　以支付寶目前幾千萬的活躍用戶而言，前述規(guī)定將給目前的網(wǎng)絡消費帶來很大的不便。在整體經(jīng)濟增長轉(zhuǎn)型要靠拉動內(nèi)需，而互聯(lián)網(wǎng)消費已經(jīng)滲透到各個行業(yè)和角落的時候，故意設計辦法來限制互聯(lián)網(wǎng)支付，影響到互聯(lián)網(wǎng)消費的增長，這樣的辦法明顯是逆市場潮流而動。因此，業(yè)內(nèi)人士認為，有關(guān)規(guī)定能否出臺又能否得到執(zhí)行，都是巨大的問號。

　　“央行作出這樣限額的法理依據(jù)是什么呢？”有市場人士表示，如果央行從反洗錢的角度提出合規(guī)和匯報制度，市場可以接受，但作出這樣行政化的限額，令人費解，很難不讓人聯(lián)想到是為了維護銀聯(lián)和銀行們的奶酪。“第三方支付和虛擬賬戶的發(fā)展，基本繞開了銀聯(lián)和銀行。現(xiàn)在醞釀出臺這樣的限制，是他們在央行有關(guān)部門運作的結(jié)果。”有第三方支付機構(gòu)和市場獨立評論人士均如此分析。

　　央行原本是第三方支付市場的培育者、鼓勵金融創(chuàng)新的開明者，為何忽然以風險為由要大開殺戒？此間變化，非常微妙。據(jù)財新記者從權(quán)威渠道了解到，央行的態(tài)度改變，主要還是出現(xiàn)了來自高層的壓力，要求加強對支付寶等此類互聯(lián)網(wǎng)金融形式的監(jiān)管，防范風險。而在中國，監(jiān)管和管制往往界限不清。

　　“如果說同樣的業(yè)務接受同樣的監(jiān)管標準，網(wǎng)上銀行也應有同樣的限額。”有市場人士表示。

　　“突破了又怎么辦？處罰的后果是什么？是罰款還是收回牌照？支付寶已經(jīng)這么大了，誰能對取消支付寶負責？”有第三方支付機構(gòu)人士問。

　　根據(jù)擬定中的管理辦法，未按《管理辦法》規(guī)定從事相關(guān)業(yè)務的支付機構(gòu)，將限期責令改正，并處以警告或1-3萬不等的罰款，情節(jié)嚴重的，予以注銷，涉嫌犯罪的，移送公安。