上市公司年報密集披露，明星私募基金持股隨之陸續曝光。結構行情下，私募基金經理們的選股能力尤顯突出，目前，已曝光的150只私募重倉股今年以來股價平均上漲了5.35%，近8成跑贏市場。原公募基金“一哥”王亞偉大展雄風，持有醫療股、重組股和科技股，亮相的9只個股年內平均股價逆市上漲了15%。而一直被業內稱為最牛私募的澤熙投資，重金搏利并購重組概念股，并在3家上市公司重組前精準入手。
　　今年以來，A股市場行情跌宕起伏。截至昨日，滬深300指數累計跌幅超過6％。然而，在如此市況下，一些私募大佬所持重倉股仍取得了令人咋舌的收益。
　　“公”轉“私”
　　基金經理表現突出
　　據同花順iFinD數據統計，截至去年底，陽光私募基金重倉持有150只個股，截至4月3日，在市場整體下跌的市況下，這些私募重倉股今年以來股價平均上漲了5.35%，漲幅超越同期滬深300指數11.19個百分點，近8成跑贏市場。
　　其中，中融信托-融鼎01號重倉的拓日新能其間漲幅高達47%，領漲私募重倉品種。山東信托-三能1號（續）重倉持有的延華智能、中融信托-信北02號重倉的東方精工、外貿信托-鴻道3期重倉的風范股份、興業信托-鼎力超級成長重倉的科士達、外貿信托-昀灃重倉的銀河磁體和華潤萬東等同期股價漲幅也均超過了30%。
　　公募“奔私”的明星基金經理體現出一定的選股優勢。在今年股價表現搶眼的私募重倉股相當一部分被這些明星基金經理的基金持有。如鴻道投資孫建冬重倉的風范股份其間漲幅近32%，鼎力投資龍蘇云重倉的科士達漲幅也超過了31%。
　　原公募基金“一哥”王亞偉再展雄風。迄今，千合資本王亞偉旗下的“外貿信托-昀灃”共亮相9家上市公司十大流通股股東名單。而這9只個股，截至4月3日，今年以來股價平均漲幅達15%，其間只有首旅酒店1只股票股價下跌。
　　21%私募重倉股
　　跑輸同期指數
　　不過，私募重倉股也并非一榮俱榮，據統計，其中，有32只、占比約21%的私募重倉股跌幅超過同期滬深300指數。
　　基金經理看市
　　基金經理防御心態布局二季度
　　偏股基金倉位跌破歷史均值
　　在近期的市場調整中，基金抱團重倉股連綿下跌，成為市場風險的主要釋放點。而研究機構的最新測算數據顯示，公募偏股基金的整體倉位上月大幅下調，平均股票倉位不到八成，位于歷史持倉均值水平之下。分析稱，這一方面顯示了基金經理對后市的謹慎態度，但另一方面也意味著后續基金經理將有較大的增倉空間。
　　偏股基金平均倉位75.69%
　　據好買基金研究中心倉位測算結果，納入統計的543只偏股型基金截至3月31日的平均股票倉位為75.69%。剔除指數市場波動造成的被動倉位變化，3月偏股型基金主動減倉的幅度為3.97%。其中，股票型基金的倉位約為80.52%，混合型基金的倉位約為67.15%。
　　從不同基金經理的操作來看，股票型基金和混合型基金的減倉傾向大致相當，減倉基金占比分別為61.10%和66.33%。目前，持倉仍在9成以上的偏股基金較前期大幅減少，而持倉在8成以下的基金數量大幅增加。
　　而在近期的市場波動中，小基金公司的調倉幅度更為明顯。與上月相比，本月增加持股比例的基金公司有19家。
　　消費類個股或迎估值修復
　　除減少持股倉位，近期基金行業倉位的分布也出現轉變的跡象，顯示出基金的防御心態。據好買數據，公募基金的資金3月開始逐步流出輕工制造、通信和鋼鐵等板塊，而進入食品飲料、醫藥和家電等板塊。目前已進入了業績披露期，食品飲料等消費類個股一季度業績靚麗有望帶來估值修復。市場分析人士認為，食品飲料等消費板塊估值吸引力正在持續加強。
　　信誠幸福消費股票基金擬任基金經理楊建標指出，今年經濟增長難有明顯起色、流動性也難以明顯寬松；轉型升級、改革仍然是最重要的投資背景，也是尋找投資機會的最佳著手點。
　　楊建標表示，其看好“大消費”領域六大行業的投資機會：消費品、工業自動化和機器人產業鏈、新能源汽車產業鏈、健康產業鏈（包括醫療服務、具有獨特競爭優勢受降價影響小的醫藥、養老服務等）、環保及相關受益產業、移動互聯網及相關應用等。 （記者吳倩）
　　部分跑贏大盤私募持股情況
　　千合王亞偉：搏國企改革 長情醫改股
　　按持股總市值來看，籠罩著“王亞偉概念股”光環的9只股票分別為三聚環保、樂普醫療、中環股份、北京城鄉、華潤萬東、大立科技、首旅酒店、銀河磁體以及中國武夷。
　　從中可見，“一哥”對醫療股很是鐘愛。并且，醫療股華潤萬東和樂普醫療今年以來的表現也不負眾望，截至4月3日，年內漲幅分別為30.64%和25.61%。
　　其中，華潤萬東一直是“一哥”的“珍藏”。數據顯示，昀灃從2012年底進入華潤萬東十大流通股股東，已連續5季加倉。截至2013年年報，昀灃持華潤萬東380萬股，位列第二大流通股股東。華潤萬東今年2月開始停牌，其實際控制人中國華潤總公司擬戰略性退出醫療器械業務。
　　“一哥”“奔私”后依然不改對重組股的偏好。自去年三季度開始進駐北京城鄉，并在去年第四季度大幅加倉，目前持有860萬股，已經是北京城鄉的第二大流通股股東。據市場人士分析，北京城鄉最大的看點就在于其國資平臺的背景，“一哥”或是看中其國企改革的概念。而今年以來股價不佳的首旅酒店同樣屬于并購重組概念股。此外，“一哥”還表現出對科技股的偏好，重倉的中環股份、大立科技分屬新材料和物聯網概念股。
　　澤熙徐翔：精準出擊3只重組股
　　根據上市公司年報，徐翔掌舵的“澤熙系”出現在中青寶、東方鋯業、吳通通訊、延華智能等9家公司十大流通股東名單。除了綠景控股、湘鄂情為去年三季度進入，其他7家公司均為新面孔，并且，其中有4家公司有并購重組概念。
　　2013年四季度，澤熙買入中青寶、東方鋯業、吳通通訊3只股票，這些公司均在今年1月份傳來重組消息。
　　吳通通訊因重組事宜自去年10月15日停牌至今年1月17日復牌，復牌之后20個交易日內一路狂漲超過40%。東方鋯業則因“籌劃重大資產重組事項”自1月3日停牌至今。中青寶也在今年1月10日發布重大資產重組公告。
　　而澤熙去年四季度大筆買入的新研股份也在2013年年報中表示，對于2014年，公司將利用自身產業優勢、技術優勢，力爭實施再融資獲得資金支持，不排除在行業尋找優質企業實施產業并購，增加新的增長點。
　　除上述重組并購概念公司外，徐翔新進的另外3只股票為：延華智能、雙箭股份、明牌珠寶。
　　淡水泉趙軍：重倉“押寶”科技股
　　淡水泉投資旗下的趙軍，一人掌管著35只私募產品，成為目前掌管產品數量最多的陽光私募投資經理。據目前已披露的年報，淡水泉旗下基金已現身在5家上市公司的前十大流通股股東中。這4只個股分別為通富微電、合興包裝、豪邁科技、東睦股份和生益科技。
　　從上述持股來看，科技股最受趙軍青睞。其中，通富微電可謂趙軍的“壓箱底貨”。據公開信息，趙軍旗下淡水泉精選1期、淡水泉3期、投資精英之淡水泉、平安財富淡水泉成長從2013年二季度進入通富微電前十大流通股股東，去年二季度末持有1485.61萬股，之后不斷增持，去年三季度末持有1527.94萬股，到了去年四季度末持有1542.82萬股。
　　此外，生益科技則是趙軍去年四季度由淡水泉精選1期買入，共持股1150.97萬股。生益科技是中國內地最大的覆銅板制造商，自主研發能力強，有效填補了國內空白，成為進口替代產品。截至4月3日，今年以來股價累計上漲了13.79%。