針對《第一財經日報》“千足珍珠謊言”系列報道，千足珍珠在進行了近一周的核查后，終于自認關聯方同業競爭、代繳社保、隱瞞關聯交易和信息披露疏漏“四宗罪”，并誠懇地進行了自我處罰。但內部懲戒是否能夠替代監管部門的認定和處罰?

　　關聯方同業競爭、獨立性不足

　　此前，本報親赴千足珍珠大股東控制公司山下湖珍珠集團(香港)有限公司的辦公場所調查發現，山下湖(香港)存在從事珍珠業務的情況，山下湖香港工作人員名片上的工作單位卻同時印有千足珍珠和“山下湖國際珠寶有限公司”的名稱，認為公司存在“兩塊牌子，一套人馬”的情況，關聯方與公司之間存在關聯交易、同業競爭和利益輸送的重大嫌疑。

　　在澄清公告中，千足珍珠承認了“同業競爭”的事實。

　　千足珍珠表示，經公司核查，山下湖香港公司存在珠寶業務銷售收入，存在與上市公司同業競爭的問題。“山下湖香港公司的股東陳夏英女士(公司董事長、實際控制人)和阮光寅先生違反了兩人在2007年簽署的避免與千足珍珠發生同業競爭的《避免同業競爭承諾函》,與上市公司產生了同業競爭問題。”公告稱。

　　千足珍珠同時披露，2007年至今，山下湖香港公司從事珠寶業務累計實現銷售利潤約126.82萬港元。另外，千足珍珠通過調閱山下湖香港公司2007年至今的購銷明細，還發現山下湖香港公司存在向騰發國際和億永珠寶采購貨物的情況。

　　千足珍珠在澄清公告中表示，通過本次核查，陳夏英和阮光寅均認識到了山下湖香港與公司產生同業競爭問題的嚴重性，對兩人違反避免同業競爭承諾的情況深感自責，并主動承諾：陳夏英和阮光寅負責代公司向山下湖香港公司追回該公司2007年至今從事珠寶業務所獲取的銷售利潤約126.82萬港元及對應利息。

　　與此同時，千足珍珠作出“對陳夏英處以嚴重警告，并處人民幣127萬元罰款”和“對阮光寅處以嚴重警告，要求阮光寅辭去公司副總裁的職務，同時取消對阮光寅50萬股股權激勵”的處罰決定。同時責成陳夏英和阮光寅于2013年5月31日前制定切實可行的整改計劃，將山下湖香港100%股權以合適方式和公允價格轉讓給公司或公司的全資子公司，或將山下湖香港公司清算注銷。

　　對此，有投行人士繼續提出質疑：“山下湖香港的銷售數據均是未經審計的數據，可信度并不高。而且存在向騰發國際和億永珠寶采購貨物的情況，很有可能采購的貨物就是來自于千足珍珠，存在關聯交易的嫌疑。”

　　替大客戶股東繳納社保

　　兩弊相衡擇其輕。為了應對兩大貿易商客戶騰發國際和億永珠寶的股東實為公司員工、存在關聯交易非關聯化的質疑，千足珍珠自認了替包括駱海虹、詹彬、黃苗均三名客戶股東在內的24名非企業員工繳納社保。

　　公司澄清公告稱，在公司及子公司人力資源部門對參保職工名單把控不嚴的情況下，出現了非本企業員工利用企業社保繳費賬戶富余繳費名額進行參保的情況。

　　千足珍珠表示，現已立即著手對非本企業員工利用企業社保繳費賬戶富余繳費名額進行參保事項進行清理，要求公司及控股子公司務必于2013年5月31日前追回企業為前述24人繳納的社保費用合計約42.96萬元及對應利息，2013年6月1日起，嚴格禁止公司及下屬子公司為非本企業員工繳納社保。

　　千足珍珠也提出，公司董事兼總裁陳海軍先生對為非本企業員工繳納社保事項負有直接責任,對其給予嚴重警告，并處罰款10萬元;同時要求其對追回上述款項進行個人連帶擔保，未能追回的款項由其個人負責先行補足。

　　隱瞞數年關聯交易

　　在此前報道中，本報曾提出千足珍珠大客戶億永珠寶的董事為何愛娟，是公司董事兼副總裁阮光寅的妻子，千足珍珠和億永珠寶實為關聯關系。

　　對此質疑，千足珍珠承認，自2008年何愛娟任億永珠寶董事起，公司與億永珠寶存在關聯關系，并披露了與億永珠寶關聯交易的金額，合計約7800萬元，并且稱交易價格與其他客戶相比沒有存在不公允的現象，并進行列舉，但同樣披露的是未經審計的數據。

　　千足珍珠指出，阮光寅在本次公司就該事項開展核查前并未向公司及時通報何愛娟在億永珠寶的任職情況，對其作出嚴重警告、取消股權激勵、要求辭職等處罰。

　　信息披露疏漏

　　另外，千足珍珠對于本報提出華東國際珠寶城系公司關聯方而從未予以披露這一信息披露疏漏，也表示了認可。

　　千足珍珠澄清公告指出，經核查，公司關聯方山下湖香港公司2006年3月參與出資設立中國諸暨珠寶城控股有限公司，持股比例為8%，中國諸暨珠寶城控股有限公司100%控股諸暨華東國際珠寶城有限公司。公司控股股東、董事長陳夏英在中國諸暨珠寶城控股有限公司和諸暨華東國際珠寶城有限公司均擔任董事職務，公司與該兩家公司之間構成關聯關系。

　　但公司在歷年的定期公告中沒有披露陳夏英女士的該項任職情況，另外，公司及控股子公司向諸暨華東國際珠寶城有限公司購買商鋪的兩筆交易構成關聯交易，但公司沒有履行關聯交易的審批手續并進行信息披露。

　　千足珍珠指出，公司副總裁兼董秘馬三光先生在日常信息披露工作中未能盡到勤勉盡責義務，對其進行嚴重警告，并處罰金3萬元。

　　對于千足珍珠澄清公告中的一系列坦率認錯行為，投行人士表示，陳海英、陳海軍、阮光寅、馬三光等公司高管各自領罰，但內部懲戒無法代替監管層的認定。根據《證券法》、《首次公開發行股票并上市管理辦法》、《深交所上市規則》等相關法律法規，證監會和深交所等監管機構應該會對千足珍珠及其中介機構采取相應的監管措施。