第一節 營運資本的涵義與特點

　　營運資本涵義

　　本節知識體系 營運資本特點

　　營運資本分類

　　本節具體內容

　　一、營運資本涵義

　　營運資本又稱營運資金、循環資本，是指一個企業維持日常經營所需的資金，通常指流動資產減去流動負債后的差額，所以也稱凈營運資本。用公式表示為：

　　凈營運資本=流動資產-流動負債

　　二、營運資本特點

　　1、流動資產特點

　　流動資產又稱經營性投資，與固定資產相比，具有如下特點：

　　(1)投資回收期短;

　　(2)流動性強;

　　(3)并存性;從供產銷的某一瞬間看，各種不同形態的流動資產同時存在

　　(4)波動性。

　　2、流動負債特點：

　　與長期負債籌資相比，流動負債籌資具有如下特點：

　　(1)速度快;(2)彈性高;(3)成本低;(4)風險大。

　　三、營運資本分類

　　1、流動資產分類

　　(1)臨時性流動資產：

　　受季節性、周期性影響的流動資產。

　　(2)永久性流動資產：

　　即使企業處于經營低谷也仍需要保留的、用于企業長期、穩定需要的流動資產。

　　2、流動負債分類

　　(1)臨時性流動負債

　　為滿足臨時性流動資金需要所發生的負債。如借款。

　　(2)自發性負債

　　直接產生于企業持續經營中的負債，如商業信用籌資、日常運營中產生的其他應付款以及應付職工薪酬、應付利息、應付稅費等。