12月6日，財政部、人社部和稅務(wù)總局聯(lián)合“靜悄悄”地聯(lián)合發(fā)布了一個“震天動地”的文件——《關(guān)于企業(yè)年金職業(yè)年金個人所得稅有關(guān)問題的通知》（103號文）。之所以“靜悄悄”，是因為完全出乎人們意料之外，在沒有任何輿論鋪墊的情況下突然來到面前；之所以“震天動地”，是因為企業(yè)年金的稅優(yōu)政策已經(jīng)成為近幾年來人們“深挖”企業(yè)年金發(fā)展滯后和“三條腿”養(yǎng)老保障制度嚴(yán)重瘸腿的主要原因之一，這個問題已經(jīng)成為近年來業(yè)界的熱點話題。

我國企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險制度自2004年“升級”為完全積累制信托型的現(xiàn)代企業(yè)年金制度以來，稅優(yōu)政策始終呈不完整的狀態(tài)，即單位雇主的繳費稅優(yōu)比例最終確定為5%，而職工個人的繳費稅優(yōu)政策遲遲沒有出臺。企業(yè)年金稅優(yōu)政策的本來面目是，職工個人應(yīng)是企業(yè)年金的繳費主體，單位僅是配比繳費，目的是為給職工以激勵。但是，在過去的9年里，由于單位雇主的稅優(yōu)政策先行一步，職工個人繳費稅優(yōu)比例始終為零，所以在實際操作中，單位雇主的繳費成為制度的主體，職工個人繳費則常常成為象征。這就在稅收政策上出現(xiàn)漏洞，企業(yè)年金的激勵結(jié)構(gòu)出現(xiàn)缺失，不利于調(diào)動職工個人建立企業(yè)年金的積極性，不利于在工會層面形成監(jiān)督雇主的激勵機(jī)制，進(jìn)而令企業(yè)年金的發(fā)展規(guī)模受到約束。

企業(yè)年金有三個環(huán)節(jié)可供納稅，即繳費（前端）、投資（中端）和養(yǎng)老金領(lǐng)取（末端）。一般來說，凡是企業(yè)年金發(fā)達(dá)的國家，實行的都是EET稅收模式（E為免征個稅，T為征繳個稅），即在前兩個環(huán)節(jié)是免稅的，征稅發(fā)生在第三個環(huán)節(jié)。但是，由于我國的年金制度在前端實行的是單位雇主免征5%，而職工個人在前端是征稅，那就意味著職工將來在領(lǐng)取的后端必然是免稅的，這就形成了一個“部分TEE”或稱“部分EET”的畸形稅優(yōu)政策。在世界各國，這樣的制度十分罕見。一般來說，單位雇主和職工個人的繳費在征稅與免稅都是同步的，而不是分開的，否則就成了畸形的稅收模式。

此次頒布的103號文彌補(bǔ)了前端職工個人繳費的免稅政策，使我國“部分TEE”或“部分EET”的罕見的稅收制度變成了一個先進(jìn)的、符合國際慣例的“EET制度”，就是說，企業(yè)年金制度發(fā)生了一次靜悄悄的“革命”和“升級”。此次“升級”意義十分重大，這不是夸張，而是說有多重要，就有多重要。

第一，此次完善年金稅收政策是落實十八屆三中全會精神的具體體現(xiàn)。十八屆三中全會通過的《決定》指出：“制定實施免稅、延期征稅等優(yōu)惠政策，加快發(fā)展企業(yè)年金。”企業(yè)年金稅優(yōu)政策迅速出臺充分說明，中央政府和有關(guān)部委努力克服困難，破除“部門保護(hù)主義”，大處著眼，小處著手，雷厲風(fēng)行，不折不扣，令人嘆服。

第二，此次完善年金稅收政策是對十八屆三中全會提出的進(jìn)一步處理好政府和市場關(guān)系、從理論上對政府和市場關(guān)系進(jìn)一步定位的最好詮釋。養(yǎng)老保障制度里同樣存在處理好政府和市場關(guān)系的問題；如果第一支柱是政府的話，那么，第二支柱（企業(yè)年金）顯然就代表市場，而第二支柱稅收政策缺位意味著是對第二支柱制度建設(shè)沒有得到應(yīng)有的重視。于是，三條腿板凳的社保制度就會出現(xiàn)瘸腿，退休收入結(jié)構(gòu)就難以實現(xiàn)多元性和穩(wěn)定性，養(yǎng)老金替代率難以支撐一個體面的退休生活，消費信心難以建立，內(nèi)需難以啟動，增長方式難以轉(zhuǎn)變。

第三，此次完善年金稅收政策標(biāo)志著一個制度模式的“終結(jié)”與一個新制度模式的誕生。在過去9年時間里，“部分TEE”或“部分EET”的存在，意味著制度選擇的彷徨、猶豫、遲疑和斗爭。很顯然，這是一個過渡期，而絕不是一個穩(wěn)態(tài)期，它最終不是滑向TEE，就是滑向EET，或者說，在TEE與EET之間存在著沖突與斗爭。103號文的出臺意味著，EET模式在中國終于得以確立，塵埃落定后，2013年最終成為中國“EET模式”企業(yè)年金的元年。

第四，此次完善年金稅收政策，意味著為個稅分項所得稅制轉(zhuǎn)向綜合所得稅制改革奠定基礎(chǔ)。代扣代繳的分項個人所得稅制在中國根深蒂固，甚至成為傳統(tǒng)文化的一個元素。綜合所得稅制改革的呼聲已有多年，但一直難有實質(zhì)性進(jìn)展。大部分發(fā)達(dá)國家實行的是綜合所得稅制，實行綜合所得稅制改革是我國財稅體制改革的一個既定取向，是長期內(nèi)實施經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)濟(jì)體制改革的重要組成部分。在多年來綜合所得稅制改革難有起色的背景下，企業(yè)年金EET稅收政策的單線突破，為稅制改革打下了一個良好的基礎(chǔ)，甚至對改變消費心理和消費文化都有較大影響。

第五，此次完善年金稅收政策的重大舉措必將推動企業(yè)年金從此步入快車道。實行EET模式對企業(yè)年金事業(yè)發(fā)展是福音、利好和刺激。近年來，企業(yè)年金發(fā)展很快，甚至出現(xiàn)跨越性發(fā)展的跡象。但是，截至2013年6月底，全國企業(yè)年金的職工參與人數(shù)還不到2000萬人，建立年金的企業(yè)有6萬個，基金積累5400億元。換言之，與基本養(yǎng)老保險相比，與我國各領(lǐng)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度相比，與國外同期建立企業(yè)年金制度的中、東歐國家相比，我國存在的差距還很大。制約企業(yè)年金發(fā)展的因素有若干，但其中一個重要制約因素就是稅收政策不完整。103號文的發(fā)布是企業(yè)年金的制度創(chuàng)新與制度改革，它所產(chǎn)生的紅利必將在較長時期內(nèi)為推動企業(yè)年金發(fā)展做出不可磨滅的貢獻(xiàn)。