短期償債能力指標分析

1.營運資本

（1）指標計算：營運資本=流動資產-流動負債=長期資本-長期資產

（2）分析結論：營運資本的數額越大，財務狀況越穩定

（3）局限性：營運資本是絕對數，不便于不同歷史時期及不同企業之間的比較

2.流動比率

（3）與營運資本配置比率的關系

營運資本配置比率與流動比率是同方向變化的。

3.速動比率

4.現金比率的分析

更穩健，現金本身可直接償債。

5.現金流量比率的分析

分析更具說服力。一方面它克服了可償債資產未考慮未來變化及變現能力等問題，另一方面實際用以支付負債的通常是現金，而不是其他可償債資產。