| 答案：ABCD |
| 解析：二叉樹期權定價模型的假設條件有：（1）市場投資沒有交易成本；（2）投資者都是價格的接受者；（3）允許完全使用賣空所得款項；（4）允許以無風險利率借入或貸出款項；（5）未來股票的價格將是兩種可能值中的一個。 |
| 答案：ABC |
| 答案：CD |
| 解析：買入看漲期權到期日價值=Max（股票市價-執行價格，0），買入看漲期權凈損益=買入看漲期權到期日價值-期權價格，由此可知，選項A的說法錯誤，正確的說法應該是“到期日價值大于0”；“看跌期權”也稱為“賣出期權”，“看漲期權”也稱為“買入期權”，所以，選項B的說法錯誤。選項B正確的說法應該是：買入看跌期權，獲得在到期日或之前按照執行價格賣出某種資產的權利；或：買入看漲期權，獲得在到期日或之前按照執行價格購買某種資產的權利；“買入看漲期權”也稱“多頭看漲期權”，對于多頭看漲期權而言，其價值上限為標的資產的市場價格，所以，選項C的說法正確；多頭看漲期權的價值下限為期權立即被執行的價值，即期權的內在價值。 |
| 答案：ABD |
| 解析：對于美式期權來說，較長的到期時間，能增加期權的價值，對于歐式期權來說，較長的到期時間，不一定能增加期權的價值。 |
| 答案：AB |
| 解析：其他變量不變的情況下，股價波動率越高，期權的價格越高，無論看漲期權和看跌期權都如此。因為期權最低的到期日價值是0，因此不利的波動方向對最小到期日價值沒有影響，而有利的波動方向越大，凈收益越大。 |
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