| 答案：C |
| 解析：本題的主要考核點是債券到期收益率的計算。由于是溢價購買的，所以購買價格等于其面值×（1+10%）。計算到期收益率是求解含有貼現率的方程，即：現金流出的現值=現金流入的現值。假設面值為M，到期收益率為i，則有：M×（1+10%）=M×（1+3×8%）×（P/F，i，3）（P/F，i，3）=1.1／（1+3×8%）=0.8871經查表當i=4%時，（P/F，4%，3）=0.8890當i=5%時，（P/F，5%，3）=0.8638則:i=4%+(0.8890-0.8871)/(0.8890-0.8638)×（5%-4%）=4.08%。 |
| 答案：D |
| 解析：對于流通債券，債券的價值在兩個付息日之間是呈周期性波動的，其中折價發行的債券其價值波動上升，溢價發行的債券其價值波動下降，平價發行的債券其價值的總趨勢是不變的，但在每個付息日之間，越接近付息日，其價值越高。 |
| 答案：D |
| 解析：本題的主要考核點是債券的到期收益率的有效年利率與計息期利率的關系。由于平價發行的分期付息債券的票面計息期利率等于到期收益率的計息期利率，所以，計息期利率為4%，則有效年利率=(1+8%/2)^2-1=8.16%。 |
| 答案：B |
| 解析：對于分期付息債券，當債券的面值和票面利率相同，票面利率高于必要報酬率（即溢價發行的情形下），如果債券的必要報酬率和利息支付頻率不變，則隨著到期日的臨近（到期時間縮短），債券的價值逐漸向面值回歸（即降低），所以離到期日期限越長的債券，價值越高。 |
| 答案：B |
| 解析：PV=（1000×6%）／2×（P/A，8%／2，8×2）+1000×（P/F，8%／2，8×2）=30×11.6523+1000×0.5339=883.469（元）。 |
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