四、風險管理策略(了解)

　　1.常見的風險管理策略

　　2.一個理想的首席風險總監應當具有以下五個方面的技能

　　(1)領導技能，能夠雇用和留住優秀人才，建立企業風險管理的總體架構;

　　(2)能將懷疑者轉變成支持者，特別是克服來自于各部門的自然抵抗;

　　(3)保障該企業的財務和聲譽資產;

　　(4)具有信貸、市場和操作風險方面的技術技能;

　　(5)具有教育董事會和高級管理人員的咨詢技能，并幫助各部門管理人員在各自崗位實行風險管理。

　　雖然任何單獨的個人不太可能擁有所有這些技能，但重要的是，這些能力應存在于首席風險總監或其所在企業中的其他崗位。

　　3.選擇風險策略應該考慮的因素

　　4.風險管理文化

　　風險管理最重要的方面之一是將風險融合到企業文化和價值觀之中。疲軟的風險文化是指其員工都沒有意識到風險管理的重要性以及風險管理的作用。這種文化會向管理風險妥協，也許是致命的。另一方面，如果風險管理被看作是日常業務的重要組成部分，很可能會形成強有力的風險文化。這種情況才能進行真正有效的風險管理。

　　(1)創建風險管理文化的好處：有利于溝通、協作和聯系;

　　(2)教育和培訓在風險管理文化的角色：創建風險管理文化的要素是教育和培訓，關鍵的教育和培訓活動可能是企業審計程序的直接后果。

　　(3)遵守國家的法規。

　　【例題1?單選題】在COSO委員會發布的《內部控制――整合框架》中，控制環境是其他內部控制元素的根基，而在2004年發布的《企業風險管理――整合框架》，以( )代替了“控制環境”。

　　A.內部環境 B.內部控制

　　C.風險偏好 D.風險態度

　　【答案】A

　　【解析】2004年發布的《企業風險管理――整合框架》 (Enterprise Risk Management，簡稱ERM框架)，以“內部環境”代替了“控制環境”。與控制環境相比，內部環境是控制環境在內容上的擴展，引入了風險管理和風險偏好兩個概念。內部環境是確立企業對待風險的態度和可能采取的應對策略。

　　【例題2?單選題】在評估備選的風險管理策略時，管理層首先應考慮的是( )。

　　A.該策略的風險管理能力 B.企業的風險偏好

　　C.特定風險的財務風險敞口 D.為該風險設定上下限

　　【答案】B

　　【解析】企業風險管理能提高企業將其風險偏好和策略關聯起來的能力。在評估備選策略時，管理層首先應考慮企業的風險偏好，然后為風險設定上下限。

　　【例題3?單選題】企業對待風險的整體方式是由( )決定的。

　　A.風險評估

　　B.風險偏好

　　C.風險容量

　　D.整體風險策略

　　【答案】D

　　【解析】企業對待風險的態度是由其風險策略、風險偏好和風險容量決定的。整體的風險策略又決定了對待風險的整體方式。

　　【例題4?單選題】決定企業如何管理風險的是( )。

　　A.風險容量

　　B.風險偏好

　　C.風險評估

　　D.風險策略

　　【答案】B

　　【解析】風險偏好決定了企業如何管理風險。風險容量表明企業能夠承受多大的風險。因此，企業的整體策略會受到風險策略、風險偏好和風險容量的影響。企業需確定其風險偏好是對風險持敵對態度還是樂意承受風險。

　　【例題5?單選題】對于大多數企業而言，企業風險管理最重要的工具是( )。

　　A. 管理層的參與

　　B. 內部控制

　　C. 預測和調節

　　D. 專業幫助

　　【答案】B

　　【解析】內部控制是一種較有效的風險管理策略，同時，這也是管理營運風險最重要的工具。 

　　【例題6?多選題】企業對待風險的態度可分為( )。

　　A.風險厭惡 B.風險中立

　　C.風險追求 D.風險對抗

　　【答案】ABC

　　【解析】企業的風險偏好會因其目標、文化以及整個商業環境條件的不斷變化而有所差別。風險態度可分為風險厭惡(risk averse)、風險中立(risk neutral)或風險追求(risk seeking)。

　　【例題7?多選題】以下因素能夠影響企業的風險偏好的有( )。

　　A.特定風險的財務風險敞口 B.企業目前取得的成功

　　C.經濟趨勢 D.各個董事會成員的態度

　　【答案】ABCD

　　【解析】企業準備承受的風險數量，或其風險偏好，將因諸如已了解的特定風險的財務風險敞口、企業目前取得的成功、經濟趨勢及各個董事會成員的態度等問題而有所差別。

　　【例題8?多選題】一個理想的首席風險總監應當具有的技能包括( )。

　　A.領導技能

　　B.保護該企業的財務和聲譽資產

　　C.具有信貸、市場和操作風險方面的技術技能

　　D.具有教育董事會和高級管理人員的咨詢技能

　　【答案】ABCD

　　【解析】一個理想的首席風險總監應當具有以下五個方面的技能：(1)領導技能，能夠雇用和留住優秀人才，建立企業風險管理的總體架構;(2)能將懷疑者轉變成支持者，特別是克服來自于各部門的抵制;(3)保護該企業的財務和聲譽資產;(4)具有信貸、市場和操作風險方面的技術技能;(5)具有教育董事會和高級管理人員的咨詢技能，并幫助各部門管理人員在各自崗位實行風險管理。雖然任何單獨的個人不太可能擁有所有這些技能，但重要的是，這些能力應存在于首席風險總監或其所在企業中的其他崗位。

　　【例題9?多選題】選擇風險管理策略的考慮因素包括( )。

　　A.風險意識 B.持續監察

　　C.必要的風險 D.對待風險的態度

　　【答案】ABCD

　　【解析】要有效地選擇最佳和可行的風險管理策略，企業應該從多方面作出考慮，包括：風險意識、持續監察、必要的風險、對待風險的態度及風險態度與企業。

　　【例題10?多選題】要有效地選擇最佳和可行的風險管理策略，企業需要在以下方面對風險的影響進行持續監察( )。

　　A.戰略層面 B.戰術層面

　　C.運營層面 D.財務層面

　　【答案】ABC

　　【解析】持續監察要在以下三個層面進行：戰略層面，企業需要對風險整體進行持續的監察;戰術層面，需要進行監察影響戰術管理的風險;運營層面，這個層面缺乏監察最初不會成為企業明顯的威脅，但是不斷出現差錯將增加風險。

　　【例題11?多選題】歸根到底，企業承擔風險的主要目的有( )。

　　A.獲得競爭優勢 B.增加財務收入

　　C.擊垮競爭對手 D.保持壟斷地位

　　【答案】AB

　　【解析】承擔風險的主要目的是，獲得競爭優勢和增加財務收入。如果承擔了可接受的一定數量的風險，可能使業務更具競爭力。相反，不承擔風險，會使業務的活力不足，表明采用了“追隨領先者”的策略。另外，承擔風險將使不同活動產生更大的收益，這是承擔風險的益處。

　　【例題12?多選題】創建企業風險管理文化的好處有( )。

　　A.利于溝通 B.利于協作

　　C.利于減弱風險 D.利于聯系

　　【答案】ABD

　　【解析】風險管理人員不能忽視文化在一個成功的風險管理計劃中的重要性，這種風險管理文化將有助于溝通、協作和聯系。創建企業風險管理文化并不一定能減弱風險本身，例如行業風險，因此選項C錯誤。