【考點1】《證券法》的適用范圍(★)(P221)

1.在中華人民共和國境內，股票、公司債券、存托憑證和國務院依法認定的其他證券的發行和交易，適用《證券法》。

2.政府債券、證券投資基金份額的上市交易，適用《證券法》;其他法律、行政法規另有規定的，適用其規定。

3.資產支持證券、資產管理產品發行、交易的管理辦法，由國務院依照《證券法》的原則規定。

4.在中華人民共和國境外的證券發行和交易活動，擾亂中華人民共和國境內市場秩序，損害境內投資者合法權益的，依照《證券法》的有關規定處理并追究法律責任。

【考點2】股份轉讓的限制(★★★)

1.發起人

發起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年內不得轉讓。

2.公開發行股份前已發行的股份

公司公開發行股份前已發行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起1年內不得轉讓。

3.董事、監事、高級管理人員

(1)董事、監事、高級管理人員所持本公司股份，自公司股票上市交易之日起1年內不得轉讓。

(2)董事、監事、高級管理人員在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數的25%;上市公司董事、監事和高級管理人員所持股份不超過1000股的，可以一次性全部轉讓，不受25%的比例限制。

(3)董事、監事、高級管理人員離職后6個月內，不得轉讓其所持有的本公司股份。

(4)上市公司董事、監事和高級管理人員在下列期間不得買賣本公司股票：

①上市公司定期報告公告前30日內;

②上市公司業績預告、業績快報公告前10日內;

③自可能對本公司股票交易價格產生重大影響的重大事項發生之日或在決策過程中，至依法披露后2個交易日內。

4.短線交易

上市公司、股票在國務院批準的其他全國性證券交易場所交易的公司持有5%以上股份的股東、董事、監事、高級管理人員，將其持有的該公司的股票或者其他具有股權性質的證券在買入后6個月內賣出，或者在賣出后6個月內又買入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會應當收回其所得收益。但是，證券公司因購入包銷售后剩余股票而持有5%以上股份，以及有國務院證券監督管理機構規定的其他情形的除外。

5.上市公司發行股份購買資產

(1)特定對象以資產認購而取得的上市公司股份，自股份發行結束之日起12個月內不得轉讓。

(2)屬于下列情形之一的，36個月內不得轉讓：

①特定對象為上市公司控股股東、實際控制人或者其控制的關聯人。

②特定對象通過認購本次發行的股份取得上市公司的實際控制權。

③特定對象取得本次發行的股份時，對其用于認購股份的資產持續擁有權益的時間不足12個月。

6.5%+5%

(1)通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發行的有表決權股份達到5%時，應當在該事實發生之日起3日內，向國務院證券監督管理機構、證券交易所作出書面報告，通知該上市公司，并予公告，在上述期限內不得再行買賣該上市公司的股票，但國務院證券監督管理機構規定的情形除外。

(2)投資者持有或者通過協議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發行的有表決權股份達到5%后，其所持該上市公司已發行的有表決權股份比例每增加或者減少5%，應當依照上述規定進行報告和公告，在該事實發生之日起至公告后3日內，不得再行買賣該上市公司的股票，但國務院證券監督管理機構規定的情形除外。

7.上市公司的收購人

在上市公司收購中，收購人持有的被收購的上市公司的股票，在收購行為完成后的18個月內不得轉讓。

【考點3】操縱證券市場行為(★★)(P302)

1.禁止任何人以下列手段操縱證券市場，影響或者意圖影響證券交易價格或者證券交易量：

(1)單獨或者通過合謀，集中資金優勢、持股優勢或者利用信息優勢聯合或者連續買賣;

(2)與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易;

(3)在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易;

(4)不以成交為目的，頻繁或者大量申報并撤銷申報;

(5)利用虛假或者不確定的重大信息，誘導投資者進行證券交易;

(6)對證券、發行人公開作出評價、預測或者投資建議，并進行反向證券交易;

(7)利用在其他相關市場的活動操縱證券市場;

(8)操縱證券市場的其他手段。

2.操縱證券市場行為給投資者造成損失的，應當依法承擔賠償責任。

【考點4】編造、傳播虛假信息的行為(★)(P303)

1.禁止任何單位和個人編造、傳播虛假信息或者誤導性信息，擾亂證券市場。

2.禁止證券交易場所、證券公司、證券登記結算機構、證券服務機構及其從業人員，證券業協會、證券監督管理機構及其工作人員，在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導。

3.各種傳播媒介傳播證券市場信息必須真實、客觀，禁止誤導。傳播媒介及其從事證券市場信息報道的工作人員不得從事與其工作職責發生利益沖突的證券買賣。

【考點5】大宗交易制度(★★)(P265)

1.上海和深圳兩個交易所均建立了大宗交易制度，大宗交易的交易時間為交易日的15點至15點30分。

2.大宗交易的成交價格，由買賣雙方在當日最高和最低成交價格之間協商確定。該證券當日無成交的，以前收盤價為成交價。

3.大宗交易的成交申報須經交易所確認。確認后，買方和賣方不得撤銷或者變更成交申報。