（四）順序法

1 、含義

順序法是指按照事先規定的品種順序，依次用各種產品的邊際貢獻補償整個企業的全部固定成本，直至全部由產品的邊際貢獻補償完為止，從而完成量本利分析的一種方法。

2 、排序方法

（ 1 ）樂觀的排列，即按照各種產品的邊際貢獻率由高到低排列，邊際貢獻率高的產品先銷售、先補償，邊際貢獻低的后銷售、后補償

（ 2 ）悲觀的排列，即假定各品種銷售順序與樂觀排列相反

（ 3 ）按照市場實際銷路是否順暢來確定，但這種順序的確定缺乏統一的標準，存在一定的主觀性。

【例 8-5 】 某公司生產銷售 A 、 B 、 C 三種產品，銷售單價分別為 20 元、 30 元、 40 元；預計銷售量分別為 30000 件、 20000 件、 10000 件；預計各產品的單位變動成本分別為 12 元、 24 元、 28 元；預計固定成本總額為 180000 元。

【要求】

（ 1 ）按邊際貢獻率由高到低的順序計算多種產品的保本點

表 8-3 順序分析表（降序）

已知數據資料編制順序分析表，如表 8-3 所示。

有表 8-3 可以看出，固定成本全部由 A 產品來補償，那么企業要想達到保本狀態， A 產品的銷售額（量）需達到：

保本銷售量 =180000/ （ 20-12 ） =22500 （件）

保本銷售額 =22500 × 20=45000 （元）

A 產品銷售額達到 450000 元，即銷售 22500 件時，企業保本。企業的保本狀態與 B 、 C 產品無關。

（ 2 ）按邊際貢獻率由低到高的順序計算。

根據已知數據資料編制順序分析表，如表 8-4 所示。

表 8-4 順序分析表（升序）

B 產品的銷售量需達到 20000 件，此時銷售額為 600000 元。

C 產品的銷售額（量）需達到：

保本銷售量 =60000/ （ 40-28 ） =5000 （件）

保本銷售額 =5000 × 40=200000 （元）

當 B 產品銷售額達到 600000 元，即銷售 20000 件，同時， C 產品銷售額達到 200000 元，即銷售 5000 件時，企業保本。企業的保本狀態與 A 產品無關。

（五）主要產品法

1 、基本原理

當企業產品品種較多的情況下，如果存在一種產品是主要產品，它提供的邊際貢獻占企業邊際貢獻企總額的比重較大，代表了企業產品的主導方向，則可以按該主要品種的有關的資料進行置本利分析，視同于單一品種。

2 、計算方法

主要產品法計算方法與單一品種的量本利分析相同

【提示】

（ 1 ）確定主要品種應以邊際貢獻為標志，并只能選擇一種主要產品。

（ 2 ）主要產品法的依據是：主要產品必須是企業生產經營的重點，因此固定成本應主要由該產品負擔。

四、 目標利潤分析

（一）目標利潤的銷售水平確定

利用本量利的基本模型，已知目標利潤，倒求銷量或銷售額。

【提示】

目標利潤一般是指息稅前利潤，若已知目標稅后利潤：

目標利潤 = 稅后目標利潤 /(1- 所得稅率 )+ 利息

【例 8-6 】 某企業生產和銷售單一產品，產品的單價為 50 元，單位變動成本為 25 元，固定成本為 50000 元，如果將目標利潤定為 40000 元。

【補充要求】計算實現目標利潤的銷售量和銷售額

【解析】

實現目標利潤的銷售量 = （ 50000+40000 ） / （ 50-25 ） =3600 （件）

實現目標利潤的銷售額 = （ 50000+40000 ） /50%=180000 （元）

（二）實現目標利潤的措施

已知目標利潤倒求單價、銷量、固定成本、變動成本。實質還是本量利基本公式的運用。

【例 8-7 】 某企業生產和銷售單一產品，產品的單價為 50 元，單位變動成本為 25 元，固定成本為 50000 元，銷量 3600 件，假定該公司將目標利潤定為 58000 元。

【要求】從單個因素來看，影響目標利潤的四個基本要素該做怎樣的調整？

【答案】

（ 1 ）實現目標利潤的銷售量 = （固定成本 + 目標利潤） / 單位邊際貢獻 = （ 50000+58000 ） / （ 50-25 ） =4320 （件）

（ 2 ）實現目標利潤的單位變動成本 = 單價 - （固定成本 + 目標利潤） / 銷售量 =50- （ 50000+58000 ） /3600=20 （元）

（ 3 ）實現目標利潤的固定成本 = 邊際貢獻 - 目標利潤 = （ 50-25 ）× 3600-58000=32000 （元）

（ 4 ）實現目標利潤的單價 = 單位變動成本 + （固定成本 + 目標利潤） / 銷售量 =25+ （ 50000+58000 ） /3600=55 （元）

五、利潤敏感性分析

（一）各因素對利潤的影響相度

1. 敏感系數的計算

敏感系數 = 利潤變動百分比／因素變動百分比

【例 8-8 】 某企業生產和銷售單一產品，計劃年度內有關數據預測如下：銷售量 100000 件，單價 30 元，單位變動成本 20 元，固定成本為 200000 元。假設銷售量、單價、單位變動成本和固定成本分別增長了 10% ，要求計算各因素的敏感系數。

【解析】

預計的目標利潤 = （ 30-20 ）× 100000-200000=800000 （元）

（ 1 ）銷售量的敏感程度

銷售量 =100000 ×（ 1+10% ） =110000 （件）

利潤 = （ 30-20 ）× 110000-200000=900000 （元）

利潤變動百分比 = （ 900000-800000 ） /800000=12.5%

銷售量的敏感系數 =12.5%/10%=1.25

【提示】

對銷售量進行敏感分析，實質上就是分析經營杠桿現象，利潤對銷售量的敏感系數其實就是經營杠桿系數。

（ 2 ）銷售單價的敏感程度

單價 =30 ×（ 1+10% ） =33 （元）

利潤 = （ 33-20 ）× 100000-200000=1100000 （元）

利潤變化的百分比 = （ 1100000-800000 ） /800000=37.5%

單價的敏感系數 =37.5%/10%=3.75

（ 3 ）單位變動成本的敏感程度

單位變動成本 =20 ×（ 1+10% ） =22 （元）

利潤 = （ 30-22 ）× 100000-200000=600000 （元）

利潤變化百分比 = （ 600000-800000 ） /800000=-25%

單位變動成本的敏感系數 =-25%/10%=-2.5

（ 4 ）固定成本的敏感程度

固定成本 =200000 ×（ 1+10% ） =220000 （元）

利潤 = （ 30-20 ）× 100000-220000=780000 （元）

利潤變化的百分比 = （ 780000-800000 ） /800000=-2.5%

固定成本的敏感系數 =-2.5%/10%=-0.25

這說明固定成本每上升 1% ，利潤將減少 0.25% 。

【例題 5 •單選題】假設某企業只生產銷售一種產品，單價 50 元，邊際貢獻率 40 ％，每年固定成本 300 萬元，預計來年產銷量 20 萬件，則價格對利潤影響的敏感系數為（ ）。

A.10 B.8 C.4 D.40 ％

【答案】 A

【解析】來年預計利潤＝收入 - 變動成本 - 固定成本 =20 × 50-20 × 50 × (1-40 ％ )-300 ＝ 100 （萬元）。假設價格增長 10 ％，達到 55 元，單位變動成本不變還是 30 ，由于單價變動，所以不能用原來的邊際貢獻率來計算。預計利潤 =20 × 55-20 × 30-300=200 （萬元），利潤變動率 =(200-100) ／ 100=100 ％，單價的敏感系數 =100 ％／ 10 ％ =10 。

2 、各因素敏感順序

第—，某一因素的敏感系數為負號，表明該因素的變動 與利潤的變動為反向關系；反之亦然。

第二，單價的敏感系數 一般應該是最大的。

第三，在不虧損狀態下，敏感系數最小的因素，不是單位變動成本就是固定成本。

（二）目標利潤要求變化時允許各因素的升降幅度

實質上是各因素對利潤影響程度分析的反向推算，在計算上表現為敏感系數的倒數。

六、量本利分析在經營決策中的應用

總的原則：利用本量利的基本模型，找到利潤最大的方案為最優方案。

【例 8-9 】 某公司在原有生產線使用年限到期之后，面臨著更換生產線的選擇。可以選擇購買與原來一樣的生產線，也可以購買一條自動化程度較高的生產線。原有生產線的價格為 150000 元，而新的生產線的價格為 300000 元，兩種生產線的使用年限均為 5 年，無殘值。兩種生產線生產出來的產品型號、質量相同，市場售價 50 元 / 件。有關數據如表 8-5 所示。

【補充要求】

（ 1 ） 計算兩種生產線下的保本點銷量

（ 2 ）計算兩種生產線利潤相同時的銷量水平，并判斷如何進行決策。

表 8-5 數據資料

表 8-6 計算分析過程

假設年產銷量為 X ，則兩種生產方式下的年利潤分別為：

原來生產線利潤 =8X-5000

新生產線利潤 =10X-80000

有 8X-5000=10X-80000 ，得到 X=15000 。

這說明當年產銷量為 15000 件時，使用兩種生產線的年利潤相等；當年產銷量低于 15000 件時，采用原來的生產線所獲得利潤較多；當年產銷量高于 15000 件時，采用新的生產線所獲得的利潤較多。雖然采用新的生產線后，保本點變大了，風險增加了，但是如果年產銷量能夠超過 15000 件的話，采用新的生產新會比使用原來生產線創造更多的利潤。因此，如何選擇取決于對產銷量的估計。

【例 8-10 】 沿用例 8-9 的資料，假設該公司通過對產銷量的估計決定采用新的生產線。并對原有產品進行了研發，開發出新產品 A 和新產品 B 。原有產品的產銷量為 20000 件。企業面臨投產決策，有以下三種方案可供選擇：

方案一：投產新產品 A ， A 產品將達到 9000 件的產銷量，并使原有產品的產銷量減少 20% ；

方案二：投產新產品 B ， B 產品將達到 4000 件的產銷量，并使原有產品的產銷量減少 15% ；

方案三： A 、 B 兩種新產品一起投產，由于相互之間的影響，產銷量將分別為 10000 件和 2000 件，并使原有產品的產銷量減少 50% 。

另外，投產新產品 B 還需要增加額外的輔助生產設備，這將導致每年的固定成本增加 10000 元。其他相關資料如表 8-7 所示，分析過程如表 8-8 所示。

表 8-7 企業成本計算表

表 8-8 計算分析過程