近年來，以云計算、大數據、社交網絡等為代表的新一代互聯網技術的迅速崛起，促使傳統金融領域迎來了新的變化。第三方支付、阿里貸、P2P、線上融資、網絡保險、移動支付等金融創新業務正蓬勃發展。在新的競爭環境下，金融業的傳統格局能否被打破，互聯網金融會否全面替代商業銀行等問題備受關注。問題的關鍵主要包括：一個是互聯網金融的發展前景，另一個是商業銀行面對變化如何謀變。

目前全球互聯網金融呈現三大發展趨勢，一是以第三方支付、移動支付替代傳統支付業務；二是以人人貸替代傳統存貸款業務；三是以眾籌融資替代傳統證券業務。面對互聯網金融的崛起，中國銀行業面臨傳統模式的變革。

互聯網金融發展的

最新趨勢

從互聯網金融發展的具體形態來看，目前在全球范圍內，互聯網金融呈現了三個重要趨勢。

一是以第三方支付、移動支付替代傳統支付業務。隨著移動通訊設備的滲透率超過正規金融機構的網點或自助設備，以及移動通訊、互聯網和金融的結合，全球移動支付交易總金額2011年為1059億美元，預計5年內將以年均42%的速度增長，2016年將達到6169億美元。比如，在肯尼亞，手機支付系統M-Pesa的匯款業務已超過其國內所有金融機構的總和，且已延伸到存貸款等基本金融服務，特別需要關注的是，其并不是由商業銀行運營。而中國第三方支付的發展速度也同樣驚人。據互聯網研究機構艾瑞咨詢統計，2012年中國第三方支付市場整體交易規模達12.9萬億元，同比增長54.2%，其中第三方移動支付市場交易規模達1511.4億元。

二是以人人貸替代傳統存貸款業務。其實質是一種“自金融”的借貸模式。由于正規金融機構長期以來始終未能有效解決中小企業融資難的問題，而互聯網的用戶聚合和高速傳播的特點大幅降低了信息不對稱和交易成本，從而促使資金供需雙方都是個人的投融資模式成為可能。例如截至2012年10月，2007年成立的美國最大的P2P信貸公司Lending Club公司完成了8.3萬次交易，涉及金額近10億美元。而緊隨其后的是，美國首家P2P信貸公司Prosper也完成了超過6.4萬次的互聯網金融交易，涉及金額4.2億美元，并且每年的增長超出100%，利息的浮動空間大致為5.6%-35.8%，違約率為1.5%-10%。我國P2P信貸公司的誕生和發展幾乎與世界同步，2007年8月中國第一家P2P信貸公司——拍拍貸成立。截至2012年12月底，全國P2P信貸公司總共超過300家，行業交易總量高達200多億元，其中排名靠前的15家P2P類網站交易額占到整個行業的45%左右，接近70億元交易額。除拍拍貸以外，國內宜信、人人貸等小額網絡貸款平臺都是提供此類服務的代表性平臺。

三是以眾籌融資替代傳統證券業務。所謂眾籌，就是集中大家的資金、能力和渠道，為小企業或個人進行某項活動等提供必要的資金援助，是最近兩年國外最熱門的創業方向之一。以Kickstarter為例，雖然它不是最早以眾籌概念出現的網站，但卻是最先做成的一家，曾被時代周刊評為最佳發明和最佳網站，進而成為“眾籌”模式的代名詞。2012年4月，美國通過JOBS法案（Jumpstart OurBusiness Startups Act），允許小企業通過眾籌融資獲得股權資本，這使得眾籌融資替代部分傳統證券業務成為可能。根據《福布斯》雜志的數據，截至2013年第二季度，全球范圍內的眾籌融資網站已經達到1500多家。我國以51資金項目網為例，雖然它不是最早以眾籌概念出現的網站，但卻是最先以信息匹配為特征搭建成功的一個平臺。截至目前，該網站已為1200余家中小企業融資成功，融資總額高達30億元。

四大方向

變革銀行傳統模式

在互聯網技術的推動下，近年來互聯網業、金融業和電子商務業之間的界線日漸模糊，行業融合日漸深入，已經形成新的“互聯網金融”藍海，具有巨大的潛在市場。以阿里金融為代表的新興互聯網，在支付、結算和融資領域內的種種“舉措”，給銀行的傳統經營管理帶來巨大挑戰。面對互聯網金融演進中的一個又一個挑戰，傳統商業銀行必須制定出一系列謀變措施鞏固自身地位，以在新的競爭格局中拔得頭籌。

首先，要從經營理念上謀變，實現由“產品中心主義”向“客戶中心主義”的轉變。互聯網金融之所以得以迅速發展，追根溯源還是得益于用戶的滿意度。新金融模式憑借互聯網平臺的優勢，針對客戶快速變化的需求，有針對性地進行創新，使其比較有效地占有客戶信息。故傳統銀行應加快轉變服務意識，摒棄原有的推銷式經營模式。根據客戶細分，提供金融產品在互聯網尤其是移動互聯網的客戶端定制化部署，使客戶可以自主決定在諸多移動金融服務中的個性選擇和靈活下載，從而最大化用戶體驗。

其次，要從經營方式上謀變，實現傳統物理營銷渠道和互聯網營銷渠道的有機結合。商業銀行可以利用互聯網金融模式，深度整合互聯網技術與銀行核心業務，拓展服務渠道，從以往前后臺分離、集約化管理模式中跳脫出來，逐步轉向一體化運營，將客戶營銷、產品定制、風險管控、財務處理等集中到IT層面統一設計。但也應看到，傳統商業銀行模式在互聯網時代仍具備不可替代的優勢。實體銀行具有的包括資金實力雄厚、認知和誠信度高、基礎設施完善、物理網點分布廣泛等，仍可建立看得見、摸得著的信任。倘若物理銀行與互聯網銀行得以并行，必將收獲1+1遠大于2的巨額利潤。

再次，要從業務體系上謀變，實現聚集各類商業品種的“金融超市”式的服務模式。互聯網金融的創新能力促使它能較快切入到某一具體金融領域，然而由于經驗上的匱乏，短時間內僅憑金融“門外漢”的互聯網公司還不能做到各類金融產品的交錯組合。這恰恰也是銀行業長久以來積累的業務優勢，所以為了完善服務方式，商業銀行必須積極創新，將現有業務條線與在線金融中心、移動金融、電子商務、電子支付平臺等新興技術模式加以整合，以最終滿足客戶日益多元化的需求，實現“一站式綜合金融服務”。

最后，要從戰略導向上謀變，實現商業銀行與其它金融機構以有益合作代替惡性競爭的關系。商業銀行要正確認識互聯網金融公司與其自身的關系，阿里小貸的成功得益于其擁有的海量客戶數據信息，在大數據時代，商業銀行應與互聯網金融緊密結合，一方面推進銀行本身的數據驅動發展方式，另一方面加強對互聯網金融的風險把控，從而二者實現互利共存的“競合關系”。