二、以科學發展觀為指導，推動我國資本市場和諧發展
　　十七大報告指出，科學發展觀，是我國經濟社會發展的重要指導方針，是發展中國特色社會主義必須堅持和貫徹的重大戰略思想。在推動我國資本市場發展的過程中，需要全面把握科學發展觀的科學內涵和精神實質，增強貫徹落實科學發展觀的自覺性和堅定性，著力轉變不適應不符合科學發展觀的思想觀念，著力解決影響和制約科學發展的突出問題，把科學發展觀貫徹落實到資本市場發展的各個方面，實現資本市場的持續穩定健康發展。
　　1、充分認識我國資本市場“新興加轉軌”的階段性特征
　　20世紀90年代以來，我國資本市場從無到有，從小到大，取得了顯著的成效，市場規模和水平都有較大的提高，實現了跨越式發展。然而我國資本市場是伴隨著經濟體制改革的進程逐步發展起來的，由于建立初期改革不配套和制度設計上的局限，資本市場原存在著一些深層次問題和結構性矛盾，制約了市場功能的有效發揮。近年來，我國資本市場加大了基礎性制度建設的力度，股權分置改革基本完成，解決了長期影響中國資本市場健康發展的重大歷史遺留問題。隨著中國資本市場的各項制度、法律法規建設的全方位跟進，制約資本市場發展的一些制度性問題正逐步解決，我國資本市場和諧發展基礎漸漸得以夯實。
　　目前，滬深兩市總市值超過30萬億元，短短的兩年時間市值增長了10倍。按照2006年我國的GDP總額21萬億元來測算，目前我國的證券化率超過了140%。A股市場不僅在極短時間內成為全世界最大的新興市場，也是全球最活躍的市場之一。股市的經濟“晴雨表”作用正在呈現，資本市場在國民經濟中的地位越來越重要。 
　　但正如中國證監會主席尚福林指出的那樣，影響我國資本市場發展的內外部制約因素沒有發生根本改變，資本市場建設不適應國民經濟發展的需要，基礎性制度薄弱的問題仍然突出，“新興加轉軌”的基本階段性特征沒有發生根本性的變化，我國資本市場總體上還處在繼續夯實發展基礎的階段。
　　作為“新興加轉軌”的市場，資本市場的規范發展是一個各種問題逐步探索、各種認識逐步統一、解決措施逐步完善的過程。在實際工作中，我們既要堅持發展與規范并重的原則，又要堅持與時俱進，當規范成為矛盾的主要方面時，要加大監管力度；當發展成為矛盾的主要方面時，要因勢利導，在規范的前提下加快發展。
　　2、采取各種舉措，提升資本市場發展的質量和水平
　　首先，健全資本市場結構，不斷拓展資本市場廣度和深度。以建立證券交易所、場外交易市場、產權交易市場和代辦股份市場為主體的多層次證券市場體系為目標，在規范發展主板市場的同時，推進創業板建設；改進和規范證券公司代辦股份轉讓系統，適度拓展轉讓系統功能；擴大公司債市場規模，大力開發低風險固定收益類產品，研究推出期權、期指等金融衍生產品。發揮資本市場配置作用，滿足多層次、多樣性融資和風險管理的需求。
　　其次，培育資本市場主體。一是提高上市公司的質量，支持優質企業輔導上市，積極鼓勵上市公司通過吸收合并、注入優質資產等方式進行以市場為主導的、有利于公司持續發展的并購重組。溫家寶總理指出，政府應從宏觀上推進企業的發展和改革，特別是要進行公司治理結構的改造，使企業能夠發展和盈利，并且能夠可持續發展和盈利，這是決定股市最基礎的東西。二是鼓勵證券期貨經營機構開展產品創新和服務創新，探索新的盈利模式，提高市場競爭力。三是規范引導社保基金、企業年金、保險資金、境外資金有序進入資本市場，發展以基金管理公司、保險公司和合格境外機構投資者為主導的機構投資者隊伍。
　　第三，繼續加強市場的基礎性制度建設。面對市場的迅速發展，進一步提升市場運行安全和效率的任務依然艱巨。隨著市場發展，違法違規和損害中小投資者利益行為呈現新特點。新入市個人投資者增長較快，對市場風險缺乏足夠認識。針對這些問題，進一步加強法律法規體系的建設，加大執法力度，嚴格信息披露制度，提升透明度，不斷改進和加強監管，完善市場相互制衡、自我約束和創新發展的機制，推動我國資本市場形成真正的資本約束和激勵機制。
　　3、加強和改進金融監管，防范和化解金融風險
　　十七大報告指出，“加強和改進金融監管，防范和化解金融風險”，這不僅對建立安全高效的金融市場至關重要，而且對保護中小投資者利益具有重大意義。近年來我國資產證券化、貨幣化程度的快速提高，未來需要防止股市市值增長過快，確保市場健康、可持續性發展，避免市場出現反復，防范金融風險。
　　此外，2007年以來投資者入市踴躍，特別是新入市的個人投資者比重較大。一部分投資者尤其是新入市的投資者對證券知識缺乏系統了解，風險意識淡薄，風險承受能力較低，自我保護能力不足。在“賺錢效應”的驅動下，市場非理性投資行為上升，風險有所積聚。針對近期市場運行的新情況、新特點，持續深入地開展投資者教育工作，強化風險揭示、識別、防范和化解。投資者教育有助于培育成熟的投資理念，增強投資者風險意識，培育理性健康的股市文化，對于促進資本市場穩定運行和健康發展具有重要的現實意義。