| 答案：BCD |
| 解析：由于市價低于執行價格，對于以該股票為標的物的看漲期權來說，該期權會被放棄，該期權處于虛值狀態；對于以該股票為標的物的看漲期權的多頭和空頭來說期權內在價值均為0；對于以該股票為標的物的看跌期權來說，該期權處于實值狀態。 |
| 答案：ABD |
| 解析：空頭對敲是同時賣出一只股票的看漲期權和看跌期權，它們的執行價格、到期日都相同。 |
| 答案：AC |
| 解析：拋補看漲期權組合鎖定了最高收入為執行價格，保護性看跌期權鎖定了最低凈收入和最低凈損益。 |
| 答案：ACD |
| 解析：購進看跌期權的風險是股價上漲帶來的期權費損失，如果同時購進股票的話，價格上漲賣出購進的股票可以獲利，從而規避風險，所以選項A是正確的；購進看漲期權的風險是股價下跌，從而損失期權費，倘若購進看漲期權的同時再購進股票，股價下跌時手中的股票賣不了好價錢，因此購進看漲期權和購進股票的組合不能規避風險，選項B不正確；售出看漲期權的風險是股價上漲，期權持有人只按照約定的執行價格購買股票，但如果售出看漲期權的同時購進股票，可以應對股價上漲帶來的風險，所以選項C是正確的；同理可分析，購進看跌期權的風險是股價上漲，購進看漲期權的風險是股價下跌，股價如果下跌，購進看跌期權可以獲利，股價如果上漲，購進看漲期權可以獲利，所以購進看跌期權和購進看漲期權可以實現規避風險的意圖，這就是對敲，所以選項D是正確的。 |
| 答案：BC |
| 解析：買方（多頭）看漲期權到期日價值=Max（股票市價-執行價格，0）=3（元），買方凈損益=期權價值-期權價格=3-2=1（元），所以選項B和C正確；賣方（空頭）看漲期權到期日價值=-Max（股票市價-執行價格，0）=-3（元），賣方凈損失=-3+2=-1(元)，所以選項A和D不正確。 |
您現在的位置：
