四、現金收支日常管理

（二）收款管理

一個高效率的收款系統能夠使收款成本和收款浮動期達到最小，同時能夠保證與客戶匯款及其他現金流入來源相關的信息的質量。

（三）付款管理

控制現金支出的目標是在不損害企業信譽條件下，盡可能推遲現金的支出。

【例題 13 ·單選題】下列各項中，不屬于現金支出管理措施的是（ ）。（ 2010 年）

A. 推遲支付應付款

B. 提高信用標準

C. 以匯票代替支票

D. 爭取現金收支同步

【答案】 B

【解析】此題考核的是現金的收支管理�，F金支出管理的主要任務是盡可能延緩現金的支出時間�，F金支出管理的措施有：（ 1 ）使用現金浮游量；（ 2 ）推遲應付款的支付；（ 3 ）匯票代替支票；（ 4 ）改進員工工資支付模式；（ 5 ）透支；（ 6 ）爭取現金流出與現金流入同步；（ 7 ）使用零余額賬戶。因此，選項 A 、 C 、 D 都屬于現金支出管理措施。提高信用標準不屬于現金支出管理措施。

【例題 14 ·單選題】企業在進行現金管理時，可利用的現金浮游量是指（ ）。

A. 企業賬戶所記存款余額

B. 銀行賬戶所記企業存款余額

C. 企業賬戶與銀行賬戶所記存款余額之差

D. 企業實際現金余額超過最佳現金持有量之差

【答案】 C

【解析】現金浮游量是指企業賬戶上的現金余額和銀行賬戶上的企業存款余額之間的差額。

第三節 應收賬款管理

一、應收賬款的功能

1 、增加銷售功能

增加的收益 = 增加的銷售量×單位邊際貢獻

2 、減少存貨

存貨資金占用成本、倉儲與管理費用等會相應減少，從而提高企業收益。

【例題 15 ·多選題】賒銷在企業生產經營中所發揮的作用有（ ）。（ 2005 年）

A. 增加現金

B. 減少存貨

C. 促進銷售

D. 減少借款

【答案】 BC

【解析】本題考查的是應收賬款的功能：增加銷售；減少存貨。

二、應收賬款的成本

（一）機會成本

1 、含義

因投放于應收賬款而放棄其他投資所帶來的收益。

2 、計算

應收賬款占用資金的應計利息（即機會成本）

= 應收賬款占用資金×資本成本

= 應收賬款平均余額×變動成本率×資本成本

= 日銷售額×信用期間或平均收現期×變動成本率×資本成本

= 全年銷售變動成本 /360 ×信用期間或平均收現期×資本成本

【例題 16 ·計算題】某企業預測 2012 年度銷售收入凈額為 3600 萬元，應收賬款平均收賬天數為 60 天，變動成本率為 50% ，企業的資金成本率為 10% 。一年按 360 天計算。

要求：

（ 1 ）計算 2012 年度應收賬款的平均余額。

（ 2 ）計算 2012 年度應收賬款占用資金。

（ 3 ）計算 2012 年度應收賬款的機會成本額。

（ 4 ）若 2012 年應收賬款平均余額需要控制在 400 萬元，在其他因素不變的條件下，應收賬款平均收賬天數應調整為多少天？

答案：

（ 1 ）應收賬款的平均余額＝ 3600/360 × 60 ＝ 600 （萬元）

（ 2 ）應收賬款占用資金＝ 600 × 50 ％＝ 300 （萬元）

（ 3 ）應收賬款的機會成本＝ 300 × 10 ％＝ 30 （萬元）

（ 4 ）應收賬款的平均余額＝日賒銷額×平均收賬天數

400=3600/360 ×平均收賬天數

所以平均收賬天數＝ 40 （天）。